近日，一则关于美国湾区一位女士在加密货币“杀猪盘”中损失近百万美元，最终由ChatGPT警示才醒悟的新闻，再次将这种结合了情感诱骗和金融欺诈的犯罪模式推向公众视野。

香港反洗钱联盟（HKAMLA）认为，“杀猪盘”不仅是欺诈，更是高效的洗钱活动。犯罪分子通过情感操纵获取资金，随后必须通过复杂的链上操作，将非法所得清洗成“干净”的资产。

我们必须正视一个关键问题：在资金从受害者手中流向犯罪分子的“第一跳”中，作为金融“看门人”的虚拟资产服务提供商（VASP）和传统金融机构，如何才能有效履行反洗钱（AML）义务，截断资金链？

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电信诈骗的典型洗钱路径

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洗钱链条设计精巧，旨在迅速将资金转移到监管难以触及的领域。根据区块链分析公司TRM Labs的研究，高达75%与“杀猪盘”相关的钱包都表现出明显的链上洗钱迹象。

1.资金的“第一跳”：从合规到黑产

受害者通常被诱骗将资金从其受监管的银行账户或持牌VASP账户，转移到骗子指定的投资平台。这个投资平台往往是：

假冒的交易平台：一个虚假的网站或App，受害者看到的收益只是后台操纵的数字。

不受监管的小型VASP：这些平台通常缺乏严格的KYC/AML程序，成为资金流入黑产的中转站。

2.快速分层与混淆

一旦资金进入骗子的控制范围，洗钱过程便迅速开始：

分层（Layering）：资金会被迅速拆分成小额，转移到数十甚至数百个不同的钱包地址，以混淆资金来源。

混币器（Mixers）与跨链桥（Cross-chain Bridges）：犯罪分子会利用混币器（如Tornado Cash，尽管已被制裁）或跨链桥服务，进一步打乱资金的追踪路径，将资金从一个区块链转移到另一个区块链，增加追踪难度。

最终套现：清洗后的资金最终会通过不受监管的场外交易（OTC）或兑换成稳定币，最终通过传统金融系统或地下钱庄套现。

VASP的“看门人”责任：识别“第一跳”

电信诈骗最终资金流向复杂，但VASP在资金的“第一跳”中，拥有至关重要的拦截机会。香港反洗钱联盟强调，持牌VASP必须加强对以下欺诈指标（Red Flags）的监控：

1.交易行为模式异常

首次大额转账：客户账户突然出现一笔或多笔大额资金转账至新的、此前未交互过的加密货币地址，且与客户的日常交易模式不符。

资金来源异常：资金来自退休账户、抵押贷款或突然的借贷，与受害者“倾家荡产”的报道相符。

高频小额转账：在首次大额转账后，紧接着出现高频、小额的转账，试图绕过某些平台的单笔限额。

2.链上分析与风险地址识别

高风险地址交互：VASP必须利用专业的链上分析工具，实时筛查交易对手地址。如果资金流向的地址被标记为与欺诈、赌博、或不受监管的场外交易（OTC）相关，VASP应立即触发风险警报。

地址集中度：受害者资金流向的地址，如果接收了来自多个不同受害者的资金，且资金在短时间内被迅速转移，这是典型的洗钱特征。

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Folus策略聚合平台联合香港反洗钱联盟使任何人在数字空间中都能放心参与经济和社会活动，而不必为欺诈风险所困。

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