股票的涨跌不仅仅是偶然性与必然性的统一，而有时又更像是牌和棋一样的奇妙。正如我们每个人一出生手里边就等于抓到了一副牌，由于家庭和社会环境等不同，每个人的牌当然也会不一样，但是在社会活动中，大多数人们只能知道自己手里的牌，却很难知道别人手中的牌，能够真正胜出来的，又往往不是出明牌的那些人，而是那些能够有机会出暗牌的人。

我们若把股票比作偶然搬到的牌，则股价的变化又像是走出的每一步棋，这样也使股票市场呈现出缤纷多元的轨迹，幻化出难以预见的千姿百态。好股碰上向上发展的股市将一帆风顺，投资者获利容易；好股碰上向下变化的股市，投资者赚钱很难。坏股碰上向上涨升的股市，也容易获取利益；坏股碰上向下盘跌的股市，可能惨不忍睹。虽然有些股票的价格是人为拉抬的结果，但绝大多数股票的走势特征是在主力与散户或资金与市场博弈中形成的结果。

相对而言，股票作为“牌”，本身是静态的，不管股价如何变化，它仍是那只股票，那家上市公司；作为股价的“棋”，却始终是运动的，只要多方、空方有分歧，就会产生交易，它就会始终不停地变化。

股票是牌是第一性，股价是棋是第二性，先有牌然后才能走棋，但有时市场如发生低价股与高价股之间轮动、板块热点切换、壳资源转让时，股票与股价的结合又会出现颠倒，出现股价寻找股票，股价改变其股票，股价高低有时又决定整个股票的“命运”。如在壳资源转让重组并购中，若某支股票股价跌幅较大，重组方或收购方投入资金成本就小，收购难度就小，一旦重组成功，“乌鸡”又会变成“凤凰”；板块轮动的切换中，当高价股炒作很热，抬高股价本身又使低价股上升空间打开，从而预期价格上升的市场资金又会追逐低价股进行抢购，从而导致了低价股的股价被拉升。

在股票涨跌的背后，无论如何，它变换的动力：唯一的因素就是赚钱的驱动。但可笑的是，这个市场就是能使大多数人心甘情愿将钱送给少数陌生人的地方。

股票买卖时机——指买进和卖出股票的理想时间

把握买卖时机——确定投资时机最基本的原则是“低价进、高价出”，即在低价时买进、在高价时卖出，但在实际的股票买卖中，很难把握买进卖出的最佳时机，很少有人能正好在价位最高时卖出，在价位最低并即将回升时买进。因此，把握投资时机，指要选定一个较为理想的市场机会，在某一个较低的价位区间买进，在某一个较高的价位区间卖出。把握买卖时机要在准确判断市场行情的前提下，果断做出买进或卖出的决策。

大除权个股——大比例送股或者大比例分红。例如，一只股票现价10元，它的分配是10送0.2元，也就是每股分配2分钱，这样的分红意义就不大，标准除权价格为9.98元，在图形上是几乎看不到除权缺口的。但如果它10送10股，那标准的除权价是5元，在图形上留下来一个大的除权缺口。这样的除权股就是大除权股。

在股票市场上，对于股票买进与卖出时机的选择，首先需要做的就是学会观望。一般来说，当股价处在上涨（下跌）的平稳阶段，且一时还看不出明显的破位或者反转（反弹）信号时，要保持观望，上涨就一直持有，下跌就一直空仓。当股价突破重要的反转点位或者整理形态，但上涨或下跌的幅度尚未达到一个形态所应达到的最小幅度时，要保持观望。此外，当股价进入整理形态、尚未出现决定性的突破时，也要保持观望。在观望的过程中投资者要学会把握买卖时机。

1、买进时机的选择

概括来说，买进时机的选择可以从以下十几个方面入手：

（1）股价已连续下跌3日以上，跌幅已经逐渐缩小，且成交也缩到底，若突然变大且伴随价格上涨，则表示有大户进场吃货，宜迅速买进。

（2）股价由跌势转为涨势初期，成交量逐渐放大，形成价涨量增的形态，表明后市看好，宜迅速买进。

（3）市盈率降至20以下时（以年利率5%为准）表示股票的投资报酬率与存入银行的报酬率相同，可买进。

（4）个股以跌停开盘、涨停收盘，表示主力拉抬力度极强，行情将大反转，应迅速买进。

（5）日K线显示某股票下跌二浪之后小幅波动，量缩至其流通股的千分之五以下，最好这样的缩量盘整持续3天以上，或者在此区域阴线阳线交错，量能均衡且比前几日有所放大，此种情况下可介入。

（6）如果某股票跌至两年来的底部，即使跌破历史低价，也只是瞬间，这其实是庄家在刻意打压吸筹，应果断买进。

（7）某只股票小阴小阳或中阳一路稳步爬升，且有一段不小的涨幅，某一天突然出现一根下跌型的中阴或长阴（该股没有什么利空），这十有八九是庄家在震荡洗筹，投资者可适当跟进。

（8）特别注意那些流通股在3500万以下，每股收益在0.40元以上的小盘绩优次新股，由于其有极强的股本扩张能力，深得主力青睐，只要市盈率在35倍以下，当股价回落时，便可吸纳，中长线必有不俗的回报。

（9）底部形成突破颈线压力时，应买进。无论开高走低或开低走低，只要有底部（W底、三重底、头肩底、圆形底等）形成，逢突破颈线压力时，即代表多头主力抵抗直至护盘成功，开始往上拉抬，此时突破一定量大，勿追，待其回档时，最好不破颈线，才是最佳的买点。需要特别注意的是，开低走低时，虽然底部形成，但毕竟属于弱势，最好等其突破颈线也能翻红、回档不再翻黑时才买进，否则，也有骗钱、诱多的可能。

（10）预期上市公司在未来两三个月内将会推出较理想的送配方案，从走势图上看，股价的跌幅已趋缓并有资金介入和运作的迹象，此时应考虑买入。

（11）股价在原始的长期上升趋势中出现中期回跌，已跌去原先涨幅的一半左右，成交量相对大幅减少，或是股价在下跌趋势中遇到强有力的支撑，未能马上突破，并且成交量大减时，可以考虑买入。

（12）6日RSI在20以下，且6日RSI大于12日RIS，K线图出现十字星表示反转行情已确定，此时可买进，如图所示。

（13）6日乖离率已降至-5～-3且30日乖离率已降至-15～-10时，表示短线乖离率已在，可买进。

（14）移动平均线下降之后，先呈走平势而后开始上升，此时股价向上攀升，突破移动平均线时便是买进时机。

（15）短期移动平均线（3日）向上移动，长期移动平均线（6日）向下转动，二者形成黄金交叉时为买进时机。

（16）股价由高档大幅下跌时一般分三波段下跌，止跌回升时便是买进时机。

（17）股价在箱形盘整一段时日，有突发利多而向上涨，一旦突破盘局便形成买点。

2、卖出时机的选择

概括来说，卖出时机的选择可以从以下十个方面入手：

（1）那些一年来都没有动作过，而今有庄家介入的个股，涨幅一般都会超过50%，多数可达100%。慎重的投资者可在最低价上涨50%时抛出，进取型投资者可继续持筹看涨，在股价创下某高点后回落、跌幅超10%时获利了结。

（2）如果某股票某天莫名其妙地拉出一根长红，且放巨量（达到其流通股的10%以上），则第二天一早马上出局。

（3）当投资者大多对后市一片看好，股价大涨、连续上升，并出现好几个涨停板，连平时的冷门股也出现涨停板时，或股价经过长期上涨，市盈率已达到高价圈，股价走势图上出现高位连续阳线、上升跳空形态或涨势缓和的圆形趋势，成交量减少时，要考虑卖出。

（4）当股价在长期下跌趋势产生的中期反弹中已上涨了跌幅的1/2左右，而且连续出现几根较大的阳线、市场交易兴旺、成交量逐步增大，或股价在中期上升趋势中出现连续阳线或跳空上升形态时，要考虑卖出。

（5）股价经过长期上升，计算出的市盈率已经达到高价圈，股价走势图上形成明显的反转形态并向下突破颈线，开始远离这个反转形态，或在股价长期下跌中反弹形成整理形态，且继续向下突破这一整理形态并加速远离时，是考虑立即卖出的时机。股价向下突破上升趋势线，收盘价跌幅超过上一个交易日收盘价的3%以上时，或股价在上升趋势中出现反转，或连续拉出几根阳线之后出现反转时，也是立即卖出的时机。

（6）依艾略波段理论分析，股价自低档开始大幅上涨，例如，第一波股价指数由2500点上涨至3000点，第二波由3000点上涨至4000点，第三波主升段由4000点直奔5000点，这时，短期目标已达成，若至5000点后涨不上去，无法再创新高时，可卖出手中持股。

（7）大家都知道春、夏、秋、冬四季变化，大牛股的走势也有相似的循环。这些股票经历着快速上涨和构筑平台的交替变化。一般来讲，构筑平台的时间越长，股价上升的幅度越大。但这也存在着股价见顶的可能，股价有可能大幅下挫。通常，股价见顶前公司盈利和销售增长情况都非常好，因为股价是反映未来的。无疑，股价将在公司增长迅速放缓之前见顶。所以，当有较大的不利消息发出时，如果预计该消息将导致最新的平台构建失败，投资者应迅速卖出股票。

（8）股票价格由供求关系决定。当一只股票股价开始大幅上涨的时候，其成交量往往会大幅攀升，原因在于机构投资者争相买入该股以抢在竞争对手的前头。在经过一个较长时期的上涨后，股价上涨动力衰竭，股价虽也会继续创出新高，但成交量开始下降。这个时候就得小心了，很少有机构投资者愿意再买入该股。此时，供给开始超过需求，最终卖压越来越大。因此，一系列缩量上涨往往预示着反转，此时一定要卖出股票。

（9）上升较大空间后，日K线出现十字星或带长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是卖出股票的关键信号，上升一段时间后，日K线出现十字星，反映买方与卖方力量相当，局面将由买方市场转为卖方市场，高位出现十字星犹如开车遇到十字路口的红灯，预示市场将发生转折。股价大幅上升后，出现带长影线的倒锤形阴线，反映当日抛售者多，若当日成交量很大，更是见顶信号，如图所示。

总而言之，把握股票的买卖时机，不仅要看个股的走势，还要结合大盘的走势来综合判断。总的来说，对大盘和个股的分析涉及以下两个方面。一是对大盘进行综合考虑，包括了解国际经济状况和走势、国际主要股票市场的走势、国际主要市场的货币和财政政策、国内的经济状况和走势、国内近期的货币和财政政策、国内主要股票市场的现状和走势；二是对个股进行综合考虑，包括分析个股所处行业的现状和发展前景、该公司业务是否具有核心竞争力、公司的财务状况、公司目前股价的高低、该公司最近有没有重要事件发生、最近该股票的资金进出情况，当然还有很多的技术指标分析等。

在实际操作中，投资者需要注意以下七点：放天量过后的个股坚决不买；暴涨过的个股坚决不买；大除权个股坚决不买；有大问题的个股坚决不买；长期盘整的个股坚决不买；利好公开的股票坚决不买；基金重仓的个股坚决不买。

真正有效的买卖方法

1、哈奇计划法

哈奇计划法又被称为10%转换法或者赚10%法，它是以其发明人哈奇的名字命名的股票投资方法。这种方法属于趋势投资计划，其主旨就是股票市场中经常提到的“顺势而为”。哈奇计划法的具体操作方法为：在每周的周末计算购买的股票的平均市值，等到了月底的时候，再将各个周末的平均市值相加，求出一个月的平均市值，如果当月的平均市值相较于上个月的最高点下跌了10%，那么就将手中的持股全部卖出，不再购回；一直到卖出股票的平均数由最低点回升到10%的时候，再买进这些股票（如图所示）。

简单来说，哈奇计划法的宗旨是将市场变动趋势的10%作为投资变动的依据，其优点在于操作比较简单，容易得出判断结果，并且这种方法注意了股价的长期运行趋势，可以为新股民朋友提供长线投资参考。在采用这种方法的时候，新股民朋友可以依据市场行情以及经济水平来灵活地改变转换幅度，使这种比较机械的投资方法变得灵活起来。

2、 分段获利法

很多新股民朋友在进行股市投资的时候，都会有这样的经历：在股价下跌的过程中，一旦卖出手中的持股，股价就会迅速企稳回升；而在上涨的行情中，当自信满满地以为股价还会大幅上涨的时候，却出现了暴跌行情。使用分段获利法则能非常容易地规避这一现象。所谓的分段获利法，是指当持有的股票创造出了新的高价位时，就将部分持股卖出，先行套出一部分现金，再将剩下的股票保留下来，当股票走势呈现低迷态势时，由于有之前的获利，即使股价下跌，依旧可以安心继续持有该股（如图所示）。

相比之下，虽然分段分次地抛出股票会导致利润减少，但是却比一次性买卖更加稳妥，如果股价持续在高位运行，甚至还能提高利润率。

3、一揽子股票投资法

一揽子股票投资法适用于对后市短期行情不能准确做出判断的新股民朋友。当新股民朋友无法判断短期的后市行情会如何变化时，可以同时购进多种股票，当一只股票上涨至能够获利的价位时，就及时卖出该股。一揽子股票投资法的意义在于，当手中的部分持股出现亏损的时候，能够用另外一部分持股的盈利抵消掉亏损的部分，从而达到相互补偿的目的，从而获得比较稳定的收益。如果整个行情都呈上涨态势，由于新股民朋友持有多种股票，就可以实现利益扩展；而当整个行情呈下跌态势时，新股民朋友则可以通过这种方法来减少损失和风险。

当新股民朋友采用一揽子投资方法的时候，需要特别注意两点：

（1）要多购进一些优质的股票，优质股越多，则所要面对的风险就越小。

（2）选择不相干或者没有关联性的股票。由于具有较强关联性的行业遇到问题一般都难以独善其身，选择这样的行业股票完全违背了一揽子股票投资法分散风险的投资理念。比如说房地产业和建材业就是关联性比较强的行业，一旦房地产行业出现巨大危机，那么建材业也很难独善其身（如图所示）。

在运用一揽子股票投资法的时候，新股民朋友必须记住，只有合理选择好股票的种类，才能使一揽子股票投资法发挥最大的效果。

4、股票箱买卖法

股票箱买卖法的指导思想是箱体理论。箱体理论认为：股价的运动形态就如同一个关在箱子里的皮球一样上下弹跳。当股价下落到箱体的底部时，会遇到一个支撑力，股价在支撑力的作用下，向上反弹；当股价上升到箱体顶部的时候，又会遇到箱体顶部的阻力，从而再度回落下去。在一定的时间内，股价会在箱体内一直维持这种运动。股票箱买卖法就是根据这一股价运动的规律衍生而出，其具体操作方法为：新股民朋友可以将股价的每次波动的高点连成一条线，将这条线设置为压力线，再将股价每次波动的低点也连成一条线，将这条线设置为支撑线。当股价运行到压力线的时候就卖出手中持股，当股价运行到支撑线的时候就进行增仓操作，从中赚取差价，扩大自己的获利空间（如图所示）。

在一些情况下，股价也会突破压力线或者跌破支撑线，当这种情况发生的时候，新股民朋友就要去寻找下一个符合的箱体，然后再执行相同的操作。运用股票箱买卖法的时候，新股民朋友需要注意在箱体没有完全明确出现的时候，不可轻易介入其中，以免出现因判断失误而被套在高位的情况发生。

新股民朋友需要注意的是，在股市中没有一种一成不变的股票买卖方法可以适应所有的变化。因此，新股民朋友在使用这些股票买卖方法的时候一定要学会灵活变通，不要因为死板地运用这些方法而产生不必要的损失。

越让交易者感到舒服的机会往往不是真的机会

其实，也没有大家想的绝对的那么难，投机交易市场天然存在着可以获利的可能性，因为这个市场是永远存在多维度的，尽管资金力量的不同分为主力与散户，主力可以凭借资金优势来进行方向的造势和关键点位的假象，但是在散户群体里面也永远存在着多方和空方，所以无论主力怎么样造势，始终是会有一部分交易者恰好站在正确的方向上的。

之所以说交易往往都是反人性的就是因为，作为主力的资深操盘手更懂得交易者喜欢相信什么样的造势，所以从这个角度来看，往往越让交易者感到舒服的机会往往不是真的机会，所以在高位做出类似于均线金叉或者放量突破之类的多头形态是主力出货屡试不爽的手法。

任何市场能够运行的前提一定是有一条完整的生态链，主力资金的优势有的时候也会变成船大不好掉头的劣势，很多时候我们往往沉迷于预测什么时候会出现趋势方向，实际上在瞬息万变的交易市场，有的时候主力资金也不会确切的知道什么时候可以放量拉升，因为蚍蜉多了真的可以撼树，对于散户来说没有办法全面掌握市信息这是客观存在的缺陷，因此一定程度上来说善守比善战更为有效率。

预测不需要成本，但是执行预测需要接受比较高的亏损率，大多数时候不是趋势出不来，而是趋势出来的时候交易者已经把本金在震荡了耗费干净了。

另外，记住一点，绝大部分的散户资金不站到主力对立面上的话，方向是永远都不会出来的，所以决定了你的大部分预测性的试探都会以亏损结束。