第五次贸易谈判，真正的战略拉锯，今天开始了。

前四次不管是在在瑞士、在英国、在秘鲁还是在西班牙，都并没有形成核心对抗，而这次在吉隆坡东盟峰会期间的第五轮谈判，双方将形成真正的战略对抗。

一.美国处境的好转：

1.中东的以色列跟哈马斯的战争，这其实对美国一直是个大包袱，现在这个包袱基本上已经卸下了，最起码是阶段性的卸下了；

2.俄罗斯与乌克兰的冲突，先不说关于停火的进展，就欧盟最近的表现，已经是给了美国很多支持，资金上的支持，美国只需要卖武器过去，剩下的就是长期的拉锯，而且欧盟和美国共同要对俄罗斯进行新一轮的制裁。在这件事上，可以说，美国也是可以阶段性地轻松一些；

3.在美国的后院，哥伦比亚也好，还是委内瑞拉也好，现在美国也在按着自己的节奏极限施压，目前没有出现对美国不利的突发事件；

4.美国亚洲的盟友中综合指数最高的日本，安倍派的新首相也是上台了；

5.老三，老三现在自己的官方炼厂，不管是印度石油、巴拉特石油，还是信实工业，都已经开始准备不采购俄罗斯的原油了，相关事宜已经具体在谈了。

上面这5个方面，就是美国梳理出的对自己有利局面。

二.我们的优势：

1.时间安排

这次第五轮谈判是 24 号到 27 日，而东盟峰会的时间是 26 号到 28 号。看图：

23号结束四中全会，确定了新的五年计划，确定好五年计划之后，我去跟你谈判。27号谈判结束。28号根据我们的十五五计划以及贸易谈判的结果，跟我们的小伙伴去共同制定新的战略规划，也就是东盟的战略规划。

而且这次东盟峰会有两个主要议题：

一个是东盟内部到 2045 年的东盟愿景（聚焦大家经济发展、合作）；

另一个是应对全球贸易不确定性的应对方案。（这个议题讨论的是啥？没有贸易战应该就没有这个议题了。）

以前都是 “散打”，不理性的阿川说加税就加税（干到 155、145 等），之后双方再冷静下来谈判，整个过程都没有形成战略化。

而这一次，我们的十五五确定了之后跟美国再谈，策略会非常清晰。

2.对等与非对等

在美国与中国都有的领域，我们都能够进行对等反制。比如船舶费，你收我的，我就收你的；实体清单，你给我们的企业上实体清单，我们也给你的企业对等上实体清单。

而不对等的部分，最近我们提及最多的，就是两件事：

一个是 “大甲方”，对应的是大豆，打的就是这个大豆；

第二个是 “大乙方”，这个 “大乙方” 也很强，就是稀土。

三.稀土.大豆

稀土

网络上有人调侃说“无论美国出什么招，我只说有稀土”。

这虽是调侃，却也是一种战略方法。稀土这张牌只能打一次，但一次可以打很久，所以咱们一定会物尽其用。

今年下半年就突然感觉全世界都想要稀土，现在欧盟也在跟我们谈稀土。特朗普在和澳大利亚签完合同后还说“稀土一年之后满大街白菜价，一美元”，这是不可能实现的。但如果说美国的轻稀土，计划在未来1-3年实现自给，这是可能的；而重稀土，它需要5-10年才能建立起相关产业。

有人说 “没有中国的技术，美国不行”，咱们理性客观地拆解。

稀土这件事上，在麦格昆磁搬到天津之前，全球就有稀土产业。欧洲有，法国现在还保留一部分，美国也有。咱们能在稀土领域占据优势，一是因为中国是全球最大的稀土储量国，二是因为诸多原因导致全球稀土产业链向中国转移，由此形成了绝对的规模优势和价格优势。而在规模和价格优势的基础上，我们又产生了技术优势和提纯优势：中国稀土的纯度成本，比其他国家低 5 倍以上；若成本相同，中国稀土的纯度能比其他国家高两个数量级（差两个零），这就是中国稀土的核心优势。

现在特朗普跟澳大利亚合作搞稀土，先期各投 10 亿，后续计划总投 80 多亿，这种规模投入就是为了应对咱们的稀土管控政策。但两个大国在全球供应链上很难完全脱钩，所以双方都在做完整的准备。

另外，咱们在稀土领域作为强势一方，短期内依旧要保持合理的价格策略：在对方（如美国、澳大利亚）大规模投入稀土产业但未形成规模之前，我们可以卖高价；等对方开始规模化生产，我们就打价格战。相比之下，美国的企业没有特别长远的计划，主要考虑的是这项业务挣不挣钱。而我们是有长期战略的，十五五计划就是我们这次第五轮贸易谈判的战略加成。

大豆

大豆，咱们是 “大甲方”，并且还涉及到特朗普的票房。作为 “大甲方”，拿捏 “乙方” 的关键不是 “不买”，如果我们不买，乙方以后也不生产了，自己搞了产业转型，反而无法制衡对方；而且，若不买美国大豆，美国之后减少种植，那其他的“乙方”（如巴西、阿根廷）会不会提价？涨价对我们肯定不利。美国大豆就是因为没有价格优势，才让巴西大豆抢占了市场。所以，买与不买的关键在“价格”，只要美国大豆的价格降到让他们不挣钱的程度，让我们拿到实实在在的实惠，照样可以买。只有他继续种，我们才能拿捏住对方。

四.前瞻

现在双方其实都有了 “定心丸” 和主要发展方向，在此基础上进行第五轮贸易谈判，会达到一种可共同让步、也可持续的博弈的势均力敌的状态。对市场来讲，这不会是坏事，因为双方定的谈判时间很微妙，这就不是往坏方向谈的时间。

目前，在稀土、矿产等产业链上，我们已经有了比较大的优势，但在未对这些矿产和原材料达成绝对控制之前，要继续巩固加强优势，而且这种优势不再局限于简单出口原材料，而是要提升技术附加值，出口相关高附加值产品。

两个大国的长期博弈，已经到了一个比拼“内功”的阶段。

中国的 “内功”，比如 “三保”（保居民就业、保基本民生、保市场主体）、增加居民收入、确保民生福利，以此提振消费；美国的 “内功”，则是要降低失业率、缓解高通胀、推进降息等。

所以，双方现在都在开始打“内政牌”。外部的对抗形势取决于内部的压力程度。

第五次贸易谈判是一个里程碑。而这个里程碑既然在东盟，那就有理由相信，会有越来越多的中国企业家可以在咱们深耕了 20 年的友好睦邻的基础上，再次腾飞。