最近，中诚信国际发布了对山西榆次农商行的信用评级报告，维持其信用等级为BB，评级展望为稳定。

评级报告中反映的这家农商行的资产质量可谓触目惊心：

2024年不良贷款率34.43%！

导致这一问题的原因是此前大额贷款客户彻底失去还款能力，导致贷款质量快速下降。

2024年底，不良贷款余额达到了37.56亿，比2023年底增长了41.26%。

其实，榆次农商行从2021年开始，资产质量就开始恶化，当年不良贷款率高达16.67%，当年拨备覆盖率仅为6.38%。

毫无意外，2024年，榆次农商行亏损了2.06亿，甚至营业收入都是负数，为-2231.7万。

营业收入为负数的原因是净息差也为负数，导致利息净收入亏损9556.64万元。也就是贷款越多，亏损越多。

2024年，榆次农商行贷款余额为109.09亿。

去年投资收益赚了7881.37万元，才算让榆次农商行账面好看一点。

2024年，榆次农商行资本充足率为-21.26%，说明自有资本无法覆盖风险加权资产，通俗说就是要“资不抵债”了。2020年榆次农商的资本充足率就降为负数，当年为-0.07%，这几年不仅没有改观，反而更加恶化了。

中诚信国际认为榆次农商行资本补充渠道单一，持续亏损导致资本内生能力严重不足，加之贷款损失准备缺口持续扩大，导致资本净额持续下滑。

中诚信国际认为，榆次农商行信用风险持续暴露，多项财务指标持续下滑，不良贷款增长快且不良率高，同业和金融投资风险资产尚未出清，抵债资产和其他应收款规模较大，拨备计提缺口持续扩大，且该行关注贷款和续贷类贷款占比较高，未来资产质量仍然面临下迁压力。受资产质量影响，该行贷款收息水平低，已连续两年经营出现亏损，且亏损金额持续增加。

榆次农商行出现如今的问题并不意外，其也是当年山西金融反腐风暴的主角之一，当然也是受害者之一。

从2011年至2016年，田文军通过其一手缔造的“德御系”商业帝国，利用“造假”和“围猎”两大法宝，陆续“绑架”了山西多家农信社基层行社和城商行，以多家关联企业为掩护，以资管计划、理财信托、票据业务等高风险业务方式，不断疯狂违规融资，金额高达2700多亿。

为了骗取贷款，“德御系”设有一个所谓的“技术处”，炮制的假公章有上千枚，伪造文书材料重达十几吨。

其中就有山西榆次农商行原董事长曹双马，其收受“德御系”贿赂1725万元，为“德御系”多笔违规融资贷款大开绿灯。

曹双马在专题片中回忆，“收了人家的毕竟做事的时候就手软了，可能条件无形当中就会放松了。”

曹双马坦言，“说实话我们一般不去企业，其实它造假我们应该去实体考察，一看就清楚了。但领导说了要给贷款，下面可能手续就放松了，门槛也给降低了。”

2010年1月起，“德御系”在山西榆次农商行通过资金业务、票据业务、信托业务等多种方式，违规融资贷款108笔，金额达29.87亿。（转载自科技金融在线）

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