在港股持续大涨的传导下，外资率先发起了攻势，也正是外资连续三天的净流入，才带动了沪指的三连涨，周五也正是外资创记录的大幅净流入，市场出现了加速的上涨。权重在券商的刺激下带动指数反弹，题材在AI引领下带来赚钱效应。券商的大涨明显是受到高层关于做大做强头部金融公司并购重组的消息驱动，而刺激AI大涨则是英伟达的大涨。

并购重组的消息成为当下券商上涨最强的催化剂，刺激个股出现涨停潮。但券商受制于行业的现状，从一季度公布的24家券商业绩来看，同比大都出现下滑，随着IPO的节奏的收紧，未来券商业绩承压，想持续大炒的时机并不成熟，下周一再冲一把很可能形成大的分化。除了重组预期明确的个股以及有金融创新的个股被资金青睐外，整体机会并不大。

周三AI全线活跃后，周四调整一天，周五再次卷土重来。主角在算力。周末中美两国达到五项共识，其中有一项就是双方宣布将举行中美人工智能政府间对话首次会议；国内方面对标Sora的国产视频大模型Vidu发布，多模态AI应用边界望进一步拓展。短线来看，以AI为代表的科技主线有望继续炒作。但AI等科技股容量太大，一旦轮动起来机会同样不好把握。光是算力就有光模块、算力租赁、服务器、铜缆高速连接、液冷等分支的轮动，再加上应用还有AIGC+多模态、语料、智驾、机器人等方向，个股轮来轮去就有活跃度。算力是AI的灵魂。

在长假来临之际，本就各大机构保持冷静并小幅撤退之际，但外资却突然发动了行情，但内资的兴趣并不高，对散户而言有些进退两难。一旦大涨后再去追的话，短线很可能挨套。操作上还是不能追，不用担心短线市场会逼空式上涨，中线可以坚定持股，但短线却不能追，只能逢回调进场。短线看点重在深市，只要深市不断走强，市场重心就会整体抬高，反弹行情会继续推进。

总的来说，市场已经出现权重搭台，题材唱戏的行情，指数稳住后短线就可以注重热点个股弹性了。既然市场超预期提前反弹，那就跟随市场，短线轻指数重个股，跟随热点题材出击。

周一是持币过节资金兑现的最后一天，市场抛压相对会大一些，周末市场情绪又一次被吹了起来，惯性上冲后会市场会出现分歧，直接上冲不要追。周末中东局势再一次出现升温，日元又崩了，势必全球汇率市场震动。长假期间市场存在诸多不确定性的，节前大涨不追，等节后再战不迟。