今天市场高开低走，指数中最强的是中证2000上涨1.39%，最弱的是红利低波下跌

今天市场高开低走，指数中最强的是中证2000上涨1.39%，最弱的是红利低波下跌1.79%，整体偏小盘风格。 今天市场风格很明显，可以说是冰火两重天。今天大票消费和顺周期的整体走弱，体现了消费者认为当前经济复苏不足以对冲附加关税，但关税的力度又没有加大到逆周期调节的程度。 AI模型和应用方向大爆发，抵消了英伟达产业链的利空，deepseek的出现，其实对科技界和中国人并不意外。中美之间的科技差距并没有这么大，中国的创新能力被低估了。目前来说，彼此科技实力的差距已经不大了，最大的差距在于金融。但大部分的国外投资者并没有意识到这一点，中国的互联网和海外科技的资产被低估。今年的AI行情可以说是整体看好的，这也是之前一直在说的一个方向。 今天的大票和红利表现都不好，但之前的观点依旧没有变，AI的行情是以爆发力的行情为主的，但全年看，复苏乏力和关税问题是股市更大的影响因素，并不会随着大模型的突破或者是中国科技实力的进步而有太大改变。 所以红利仍然是最看好的资产，与AI无关的小票也不会因此而做强。 当然，二三月份小票的弱势不会太明显，甚至可能会出现几周小票占优的行情，只要不出现大持续单边的下行就好。 而此时，最关键的就是政策。在经济复苏乏力和外围形势的不明朗之下，政策如何清晰发力，撬动产业的发展，提振市场的信心，就是整体的关键。就看我们怎么样见招拆招，甚至是借力打力了。