创新药板块迎来高光时刻。中国医药公司向西方制药巨头授权创新药，美股医疗AI概念集体异动，行业迎来格局重塑。近期A股科技股爆发，DeepSeek 概念、人形机器人涨势如虹，唯有科技含量十足的创新药板块跑输大盘，同时医疗ETF份额下滑，A股对创新药的认知存在偏差，但创新药估值回归必定如约而至。 首先，中国创新药逐步崛起，全球已无法忽视来自中国的力量，有分析认为发生在生物领域的DerpSeek 时刻已经来临。事实上中国公司的创新药授权数量和规模前所未有，百利天恒、百济神州、科伦博泰、翰森制药等公司已经获海外大厂合作协议。未来以来，对中国创新药的认知正在改变，价值重股即将来临； 其次，人工智能赋能新药开发，创新药已走进AI+时代，这将大大缩短新药开发时间，提高新药开发效率，降低新药开发成本，改变整个行业的生态。DeepSeek 横空出世，让AI应用门槛大大降低，医疗端的应用同样热闹，美股相关改变集体异动，中国相关个股不会缺席； 第三，A股医药服务板块调整多年，受医药集采和全球研发投资回落的影响，医疗服务板块成重灾区，板块中跌幅达70%—80%的个股不在少数 。国家支持创新药发展，集采节约的医保费用将投向创新药，加之国际医疗服务市场的恢复，创新药相关企业业绩触底回升，迎来业绩估值双轮驱动机会。
