从去年9月底A股企稳开始，运行到目前，都是泛科技股们在打头阵。最有代表性的指数就是A股的科创板指，港股的恒生互联网科技指数。
那么运行到当前节点，如何看待后续走势？我今天看了份高盛的观点，整体上它是看涨的（上调了msc和沪深300的目标位）。当然我们更关心的，是它给出的理由。因为只有当理由正确时，结论才有可能正确。其主要给出两个看涨逻辑：
1、中国科技股具备“全球竞争力和成本效益”
2、恒生科技和中证1000，更具“科技性和代表性”
我认为它给的理由是有一定道理的，最主要就是我们科技股具备更大的市场和更低的成本，巨大的互联网用户和理工科人才，使得我们更容易实现“弯道超车” 。 这一点，不管是在过去的新能源，亦或是在当下的ai（以ds的出现为标志性事件），我们都能清楚的看到。所以理论上，如果我们抛开中美股市的制度，单纯只看弹性和预期的话，A股的科技龙头其实估值是偏低的，还是有空间的。
小结:作为国际头部机构，高盛的思路和观点有参考意义；我认为中国科技资产没有涨完，在一个中长期的维度内看，当前的位置并不是很高。指数上继续主推科创板，行业上继续关注ai、机器人、低空经济等景气赛道。今天ai教育、ai医疗、ai农业等细分被挖出来补涨，但这些方向，其实本质上还是炒的ai，无非就是最正宗的ai位置稍微高些，又正在休整周期，所以资金就挖了下其余低位的。但不管是从景气度还是业绩预期层面来看，这类超级后排的细分，持续性都存疑，还是不如真正的主线品种。
