我眼中的长江电力和中国海油投资价值。 我对长江电力和中国海油的感悟及思考想和大

王老渣 2025-02-24 23:12:08

我眼中的长江电力和中国海油投资价值。 我对长江电力和中国海油的感悟及思考想和大家唠唠。先说长江电力,我觉得它的底部大概率在27到27.5这个区间。为啥这么说呢?给大家算笔账。 假设长江电力2026年净利润能达到365亿,按照3.5%的动态股息率,再加上70%的分红率来估值,算下来就是20倍的市盈率。要是到2026年加上两次分红,大概1年左右股价能到31.75元。要是咱想拿到年化10%的收益,反推到现在,股价就应该是27.75元。这么看,在市场预期比较中性,而且现在估值还偏低的情况下,未来中短期,投资长江电力大概率能稳稳地拿到年化10%的收益,这收益又安全又稳定,简直是稳稳的幸福! 再讲讲中国海油A。我估计它的底部比长江电力大概低2块钱。要是2025年布伦特油价在72 - 75美元这个区间,汇率年度平均按7.25来算,中国海油2025年的净利润大概率能到1600亿,每股收益大概3.37元。就现在的股价来说,市盈率才7.5倍。 7.5倍的市盈率意味着什么呢?要是按照45%的分红率来假设,动态股息率能达到6%。而且2025年中国海油的产量还会大幅增长,接下来好几年,产量每年增长大概在3%到4%。这里面门道挺多,净利润增长比产量增长还快,具体原因咱就不细说了。 这就意味着,就算油价一直保持稳定,未来三到五年,甚至八年,中国海油的年化净利润增长至少能有5%,乐观估计能到7%左右。再加上我个人觉得从中长期来看,油价是震荡往上走的,虽然油价波动大,上涨周期也长,不是那种直线上升,但总归是向上的趋势。 这么看来,中国海油动态股息率能到6%,成长性年化又在5%以上,产品价格还有中长期上涨的预期,而且在行业里那可是国际巨头级别的公司。这两家公司各有各的优势,到底咋投资,还是得结合自己的情况好好琢磨琢磨。 以上思维逻辑仅代表个人观点,不构成任何投资建议。

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评论列表

一壶浊酒喜相逢

一壶浊酒喜相逢

1
2025-02-25 16:30

完全扯淡,长江电力来水都是看天,你哪来自信净利润365亿,你要当吹鼓手随你便。

王老渣

王老渣

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