周五指数大爆发，放量攻上了3400点了，盘面上让人感觉周末会出大利好的感觉，目前来看也没出什么大的催化，更多的可能是gjd在这个节点营造出一种指数东升西落的现象吧，下周初指数将碰到这个震荡箱体的上沿，能否持续放量是关键，如果不能突破过去就会继续维持目前箱体震荡的态势，个股题材就轮动的玩就行了。
ai这条线，周五指数大涨，周四尾盘回流的算力反而出现了调整，不过历来指数大涨的时候，题材反而容易被吸血，其实前面也讲过，目前硬件这块是会更强于软件的，硬件里面核心点还是在算力租赁+国产gpu+idc配套，算力租赁很简单，这次大厂资本开支，会大量的投入的租赁上面，自建比例没有这么多，从目前盘面来看也是的，不少个股在陆续gg也是这个事情的验证，另外idc配套就是柴发这些，小细分产能不多，价格可以吹一直涨，按计算器品种，就是吃的ai主流的溢价，至于未来涨价幅度到底能否全部兑现到所有产能上出多少业绩就看市场信的程度了。下周腾讯的capex也是大家一个关注点，目前实锤的一些品种跌下来了就还是会有资金反复去参与。另外一条线就是nv方向了，海外最近nv反弹比较厉害，因为gtc大会之前空头不少先平仓了，同时老美经济数据不及预期可能会降息提前，这个是宏观因素。回过头来看国内，胜宏科技，禾望电气等品种业绩超预期之后，走势也是给了很多正面的反馈，nv方向业绩是最核心因素，然后这次gtc大会上面关注点在gb300的各类新的细分以及未来r系列的技术方案预期等，bbu、超级电容、cpo、hvdc、uqd、hvlp5，socket等，相关的麦格米特，和林微纳，江海股份等品种异动比较明显，资金都在博弈，这里注意的一个点就是下周相关品种再会上如果有刺激的话也要防止出现短期的兑现，因为gtc大会之后之前平仓的空头资金会再次出来，海外走势对国内还是有一定影响的，所以nv方向参与的节奏需要把控好，中期角度来看，这次大会上面如果提到的一些方向未来能够有好的业绩放量预期，那么海外纷扰下跌也是会给中期的机会。应用方向，一直走的不是很流畅，应用为了要看如果把行业份额做大，而不是在原有细分里面做的更好，做大规模才是二级更喜欢看到的，目前还没有出现这类产品，所以每个细分，医疗，金融，办公软件等等都轮动过，但是都不流畅，周末应用风又吹到了游戏，蔡浩宇旗下的ai创业公司首款新游戏正式发布首个pv。
机器人：周五午后大爆发，中午的时候各大卖方发酵了T链下单的催化，各种份额+数量的段子有很多，同时马斯克也发布了星舰将于明年年底搭载擎天柱前往火星的消息，这个位置份额哪家多少和数量其实不重要，因为第一批的量是不多的，更多的是因为机器人调整几天了需要新的催化同时t方向的一个品种调整时间比较久，三花，拓普，震裕科技等核心品种周五都是大涨的，国产链这边主要智元催化比较多，一个实在昨天珠海的发布会上，智元机器人正式发布了自主研发的全球首个通用具身基座模型——智元启元大模型（Genie Operator-1），标志着具身智能向通用化、开放化、智能化方向快速迈进。另外智元机器人注资卧龙电驱旗下希尔机器人将共同推进具身智能技术等领域的开发与合作，国产方向后续几周智元还会有比较多的催化，相关智元方向的合作个股机会应该还会有比较多。
3月13日呼和浩特市卫健委颁布《关于促进人口集聚 推动人口高质量发展的实施意见》，从头胎到三胎的一系列现金补贴，再到三胎的择校自由+各类牛奶电子券等补补贴，叠加下周一国新办3点将要举办新闻发布会，介绍提振消费的相关情况，盘面上面消费股里面各类三胎概念，牛奶食品，白酒等细分暴涨，也是导致指数暴涨的因素之一。这个版块的话传统的白酒，食品这些持续性不会太强，经济数据的改善目前没有太过明显，更多的是轮动性质。三胎，辅助生殖这些方向，短期对业绩影响不大，更多的是情绪刺激，后续这个分支能否持续活跃需要新闻的催化，目前是呼和浩特，后续如果有一线大城市的跟进的话，那么持续性会走的更好一些，如果没有更多催化的话，那稍微炒一下也要撤退了。
周四主线分歧的时候，市场发动了一个新的题材深海经济，第一次加入了政府报告，列在了低空，商业航空后面，出现在了这个节点上，资金就炒一炒，主要围绕在深海资源开发，海底基建，名字带海洋几个方向炒作，短期是轮动题材性质，强度肯定和当初低空无法去比较的。另外就是金属涨价细分吧，核心这波最强的就是锑，但是短期股价上涨比较多了之后，股价波动加大，容易出现价格上涨股价高开低走的情况，所以参与节奏上也要把控好，其余一些品种的涨价参与难度随着龙头的震荡也会更加大了。
来源：tiesto复盘
