交通银行：虽位列五大行，但有两点尴尬 交通银行，创始于1908年，是近代中国的发钞行之一。1987年4月，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，也是那段时期的十大股份制银行之首。 2004年，交通银行成为副部级银行，原来的工农中建“四大行”增为“五大行”。而其余九家股份制银行和2000年后成立的浙商银行、恒丰银行、渤海银行成为新的十二家股份制银行。 成为五大行后，交通银行在全国按省市区设立分行，各项业务发展得比较平稳。 2019年，邮储银行被划为大型商业银行，和“五大行”并列，但它没有和“五大行”一样，成为副部级银行。 尽管交通银行成为“五大行”，但它却有两点尴尬： 第一个尴尬是它与“四大行”差距很大。 从业务规模看：截止2024年末，交通银行 资产总额为14.90万亿元，较上年末增长5.98%；负债总额为13.75万亿元，较上年末增长6.05%。但同期工农中建“四大行”的资产总额分别为48.82万亿元、43.24万亿元、35.06万亿元、40.57万亿元，负债总额分别为44.83万亿元、40.14万亿元、32.11万亿元、37.23万亿元，双双差距巨大。 从经营业绩看：2024年，交通银行实现营 业收入2602.69亿元，同比增长0.87%；实现净利润935.86亿元，同比增长0.93%。而同期工农中建“四大行”的营业收入在6300~8212亿元、净利润在2378~3659亿元，差距同样巨大。 从A股市值看：截至4月24日收盘，交通银行市值5659亿元，远低于工农中建“四大行”的1.72~2.58万亿元。 从机构和员工数量看：截止2024年底，交通银行有机构2894个、员工95746人。而同期，工农中建“四大行”的机构数为11507~22894个、员工数为312757~454716人，差距同样巨大。 第二个尴尬是它的一些重要指标被招商银行超过。 2004年交通银行由股份制银行转为“五大行”时，各项指标远超股份制银行排名第二的招商银行，但10年过去了，它的一些重要指标被招商银行超过。 从经营规模看：截至2024年底，交通银行资产总额14.90万亿元、负债总额13.75万亿元，招商银行资产总额12.15万亿元、负债总额10.92万亿元，招商银行略低于交通银行。 从经营业绩看：2024年，交通银行实现营业收入2602.69亿元、净利润935.86亿元，招商银行实现营业收入3374.88亿元、净利润1483.91亿元，招商银行均大幅超过交通银行。相关资料显示，2005年，交通银行实现营业收入350.9亿元、净利润95.09亿元，招商银行实现营业收入191.8亿元、净利润37.87亿元，招商银行远不如交通银行。招商银行2015年营业收入超过交通银行、2018年净利润超过交通银行，以后便逐渐拉开距离。 从A股市值看：截至4月24日收盘，交通银行市值5659亿元，远低于招商银行的1.06万亿元。同时交通银行的市净率0.58，远低于招商银行的1.02。 从机构和员工数量看：截止2024年底，交通银行有机构2894个、员工95746人，而同期招商银行有机构1958个、员工117201人，互有长短。 从资产质量看：截止2024年末，交通银行 不良贷款率1.31%、拨备覆盖率201.94%，招商银行不良贷款率0.95%、拨备覆盖率411.98%，交通银行远逊于招商银行。 造成上述两点尴尬的原因可能主要有以下三点： 一是与“四大行”相比，交通银行有先天不足。交通银行虽然是百年老店，1987年的重新组建基本相当于新建，与“四大行”的老底子，特别是工商银行直接接收了当时中国人民银行的全部营业网点，是根本无法相比的。比如在1998年的北京，交通银行只有50多个网点，工商银行则有700多个，中国银行、建设银行、农业银行有200～400个不等。 二是缺失了股份制银行的活力。四大行的实力和影响力是其它银行无法比拟的，而交通银行在学习“四大行”按部就班设立网点的同时，也缺失了股份制银行的创新与机制灵活的活力。比如股份制银行的业绩考核，比如股份制银行重点在经济发达地区设立网点等。 三是特色不足、盈利水平稍弱。相对于“您身边银行”的工商银行、“善建者行”的建设银行、“全球服务”的中国银行、“大行德广”的农业银行，交通银行的“交融四海”则有点特色不足，与招商银行的“零售之王”鲜明特色相比更是不那么显眼。另外，交通银行盈利能力稍弱，它的总资产收益率0.65、净资产收益率9.08%，都低于“四大行”，更远低于招商银行的1.29%和14.49%。 交通银行是国内排名第六的大银行，但向前追不上“四大行”，一些重要指标又被招商银行超过，稳中有进、做出特色应该是它长期目标。
