小长假期间，我会把各个板块龙头梳理分析之——光刻机
1. 上海微电子——光刻机界的华为
这公司牛啊！国内唯一能造光刻机的，28nm的已经量产，EUV原型机刚通过验收，光源功率250W，相当于给芯片拍高清照片的“相机”。不过人家还没上市，咱只能干瞪眼？别急，它背后有个大金主——张江高科，参股10.78%，直接喝汤！
2. 福晶科技——卖水晶的隐形冠军
全球最大非线性光学晶体生产商，给光刻机激光光源供货，连ASML都得找它拿货。好比卖钻石的，虽然不卖光刻机，但光刻机的“心脏”光源得靠它的晶体，毛利率60%+，闷声发大财！
3. 波长光电——磨镜片的“蔡司平替”
国内唯一能量产光刻机大孔径光学镜头的，技术接近德国蔡司。就像给相机配高端镜头，没它光刻机拍不出清晰电路。全球市场20亿美元，国产替代空间巨大！
4. 炬光科技——光刻机的“打光师”
提供光场匀化器，让曝光更均匀。技术国际领先，还打进了ASML供应链，2024年半导体业务占比45%。相当于电影里的灯光师，活好才能出大片！
5. 汉钟精机——抽空气的“真空泵专家”
EUV光刻机需要超高真空环境，它的真空泵能抽到10^-7 Pa，技术通过上海微电子验证。2024年半导体设备收入暴涨120%，相当于给光刻机“净化空气”！
6. 新莱应材——卖管子的“管路专家”
真空阀门和气体管路系统供应商，ASML和上海微电子都是客户。2024年半导体业务占比60%，无锡基地扩产3万吨，相当于给光刻机“接水管”！
7. 久日新材+华懋科技——造胶水的“光刻胶CP”
久日研发EUV光刻胶的光致产酸剂，预计2026年量产；华懋参股徐州博康，后者是国内唯一能量产EUV光刻胶单体的，纯度99.999%。这俩相当于给芯片“涂胶水”，缺一不可！
8. 华特气体——卖“仙气”的特气公司
供应氪氖混合气、三氟化氮等特种气体，14nm以下制程通过中芯国际验证。2024年半导体特气收入涨150%，相当于给光刻机“输氧气”！
9. 精测电子——光刻机的“质检员”
做掩膜版检测设备，能检测0.1μm以下缺陷，接近日本技术。全球市场15亿美元，国内市占率不足10%，相当于给芯片“做体检”！
10. 中微公司——刻刀师傅跨界
刻蚀机全球前三，5nm刻蚀机通过台积电验证，技术能迁移到EUV的硅通孔刻蚀。国家大基金三期注资21亿，相当于从“刻刀”跨界到“光刻机辅助”！
总结：
这产业链就像青岛啤酒节——上海微电子是酿酒的，张江高科是酒厂股东，福晶科技是卖水晶杯的，波长光电是磨镜片的，炬光科技是打光的，汉钟精机是抽空气的，新莱应材是接管子的，久日和华懋是调胶水的，华特气体是供气的，精测电子是查质量的，中微公司是跨界帮忙的...现在国家大基金三期砸3000亿，国产替代提速，但风险也不小——技术量产慢、老美制裁、股价波动大。咱小老百姓看看热闹就行，真要上车得擦亮眼睛！
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