A股：来不及等开盘了，今天周五市场，盘面的几个核心看点……

老铁们，这美股走势太强了！北京时间今天凌晨，纳斯达克和标普500指数再刷近期新高，昨天是英伟达突破了4万亿美元的市值，而咱们大A这边呢，则是包括四大行在内的“银伟达”在昨天搞了新高。
有人说啊，现在的大A是银行的牛市，但问题是，有多少散户是持有银行的呢？大盘昨天在权重的拉抬下再次站上3500点，而科技线的PCB、稳定币等题材则迎来大幅调整，今天是周五，市场会如何演绎？

1.最新的消息面方面，一是稀土价格四连涨！包钢股份与北方稀土两大行业龙头昨天盘后官宣，稀土精矿报价再度上调。二是昨天盘后有消息称蚂蚁国际将于与Circle（稳定币USDC发行商）合作，不过蚂蚁国际随后对消息立刻进行了回应：媒体报道不准确，目前没有这样的计划。三是在城市更新、养老、可控核聚变方向有一些行业利好消息，看今天盘面的资金反馈如何吧。


2.指数运行上，昨天大盘再次刷了近期新高，最高点来到了3526，比周三又高了十几个点。最重要的是，昨天大盘指数是在回踩了5日均线后去拉新高的，全天走势维持了一个相对窄幅的震荡，并且收盘暂时站稳了3500点整数关口。
反倒是创业板指数昨天走势是弱于上证的，虽然也是在5日均线上方横盘震荡，但并没有去创新高。昨天凌晨的复盘文章，东哥推演了大盘会在5日线附近回踩后再次往上攻击，市场也是这么走的，其核心逻辑还是目前市场的整体环境、趋势以及资金情绪流向。
首先很明显，大盘完全被某队控制了运行节奏，特别是在突破了3500点整数关口后，后续一段时间，基本就是进二退一或者进三退二的走势，不可能再出现去年924后的疯牛行情了。其次就是量能的回归，昨天的成交是1.49万亿，近5个交易日，市场有4个交易的成交超过了1.4万亿，这是指数保持一个高位横盘震荡，在3500站稳后继续往上突破的基础成交量。

3.题材节奏上，昨天市场情绪是很明显弱于指数的，大盘指数的拉升靠的是什么？
主要是拉银行、多元金融和地产，另外氢能、城市更新、光伏等方向昨天也有表现，要知道，这些都是权重方向，有表现，指数当然不会难看，但题材股昨天分歧是十分严重的，昨天的市场，实际上涨幅超过2%的个股连600家都没有，就是涨了个热闹。
昨天调整比较大的，都是相对老周期的题材，比如稳定币、军工和AI硬件的PCB等方向迎来近期的第一次集体大调整，也确实是属于近期涨幅太大的方向。
对于今天题材节奏的轮动预期，个人认为科技线这边，特别是稳定币和固态方向大概率会有局部修复，你总不能指望市场资金天天去拉银行吧。
而昨天冒出来的城市更新，也不是啥新概念，你可以理解为棚改2.0版本，大概率就是一个过渡的题材。
而今天题材存在的预期差有两个：
一个还是反内卷方向，目前来看反内卷是防止通缩、促进经济健康的关键，并且是在近期最重要的会议上提出来，细分其实不少，包括了新能源、养殖、建材和稀土等，比如最近新能源的光伏走势就是超预期的。另一个是医药，这个方向走的产业基本面改善的趋势逻辑，经过昨天对于高位题材的这么一折腾后你会发现，目前那几个高位抱团走势最好的，反而是关注度和人气不是那么高的创新药和AI医疗标的，这就是市场的预期差。

4.总结一下，现在的市场，就是一个整体底部在向上抬升的走势。指数短期无忧，题材快速轮动，个股寻求抱团。
个人认为，昨天只是市场短线情绪上升过程的一次大分歧而已，不必过度看空。
现在就是大金融继续横盘塔台，低位板块继续轮动补涨，资金就是在各个题材里面做高低切换的轮动，人气好的方向等调整几天后，大概率又会做局部的修复反核。
操作上，只适合等回调在重要趋势线附近企稳后的低吸，而如果你的持仓最近没有和指数共振往上，只要公司的逻辑和基本面没有问题，就多点耐心等待反弹，不要追涨杀跌，容易被两面打脸。
市场情绪强更强的阶段还没到来，大家还是需要控制仓位，耐心观察。

好了，早盘文章就到这里，东哥的文章思路都是结合实战来的，对盘面的总结也仅仅是抛砖引玉，希望对大家有帮助，接下来市场有任何新的变化和重要细节，东哥都及时发文提醒。

老朋友来一波赞，新来的朋友点个关注，所有观点可以验证！