【今日看盘】山中无老虎,猴子称大王。
今日市场波澜不惊,指数虽呈 “环保” 态势(即下跌),但跌幅有限:上证指数仅跌 0.12%,深成指跌 0.26%,创业板指跌 0.38%。个股涨跌各半,成交量为 1.71 万亿元,再次呈现明显缩量格局。总体而言,市场心态平稳,这一特点也体现在走势上。
盘面上,雅江概念卷土重来是最大看点。板块方面,水泥建材领涨,涨幅达 2.83%;交运设备涨 2.81%,工程机械涨 2.13%,工程建设涨 1.70%。此外,风电设备、钢铁、电力等板块走势也相对较强,涨幅均在 1% 以上,这些板块均与雅江概念相关。
从概念股来看,雅江概念整体上涨 2.69%。昨日跌停的山河智能今日领涨该板块,收盘涨停(涨幅约 10%);西藏天路涨 7%,铁建重工涨 6%,华新水泥涨 5.4%,西宁特钢涨 5.4%,高争民爆涨 4.3%,中国电建涨 1.74%,中国能建涨 1.18%。雅江概念指数推出时是 1240 点,后冲高至 1354 点,昨天跌至 1230 点,今日反弹 30 点,收于 1263 点。这意味着,在今日反弹前,参与该概念炒作的投资者基本全线套牢,因此今日的反弹属于绝地反击。
该板块今日成交量约 522 亿元,较昨天的 415 亿元放大四分之一,但不及前期高位时成交量的一半。雅江工程虽非 “千年大计”,无法与雄安相提并论,但作为一个规模达 1.2 万亿元的大工程,在当前经济调整期意义重大。据悉,前期卷入该板块的资金不下 4000 亿元,这些资金出于自救需求,仍会反复活跃,因此该板块后续或仍有反弹行情。不过需要提醒的是,其下跌趋势已形成,投资者需保持理性,千万不要形成执念。
权重指标股是今日压制指数的重要因素。银行、保险板块集体休整,拖累上证指数;比亚迪、东方财富、立讯精密等权重股对深证成指的拖累达 10.37 点(深成指全天仅跌 29 点),可见权重股对指数影响显著。
今天跌幅榜上,软件开发、半导体、互联网服务板块位居前列。明眼人不难发现,这些均属于信创产业,且多为过去的 AI 概念龙头股。
值得注意的是昨天晚间,美国 OpenAI 公司公布了最新的 GPT-5 模型,谷歌旗下 DeepMind 也推出了世界模型Genie 3,这些大模型均号称迭代速度极快。但事实上,包括年初的 Deepseek 在内,此类模型推出时虽令人惊艳,却多为 “花拳绣腿”,难以找到真实的商业落地场景,更未出现现象级产品。市场对此已形成审美疲劳,因此今天这些概念推出后,A 股相关个股不但没有上涨,反而集体杀跌。从今天主力资金流出情况来看,中芯国际、寒武纪、拓维信息等与 AI 概念密切相关的个股均在列。
再来看看“妖股”的表现,“妖股”之一的上纬新材,昨日出现反弹,今天下跌 5.5%,收于 86.42 元/股的相对低价。“妖股”之二是长城军工,今天股价“上蹿下跳”,收于 51.88 元/股,较前一交易日上涨 0.39 元/股。“妖股”之三的西藏旅游,今天也迎来反弹,涨幅为 2.62%,收于 24.25 元/股,与前期 30 元的高位相比已明显滑落。此类个股被称为 “妖股”,是因其走势与基本面严重脱离,且存在概念恶炒现象,想必已被监管层关注。
特别需要提醒的是,长城军工昨日发布股价虚高警示公告时,措辞颇为特殊,直言当前股价已形成 “击鼓传花” 的游戏。上市公司发布风险提示并不罕见,但如此直白的表述却极为少见,这显然已引起多方关注,后续可能引发相对从紧的监管措施。建议投资者关注今天、明议案及后续的上市公告,若 “击鼓传花” 四字再次出现,则意味着这并非个别公司的独立行为,而可能是一种规范性措施。(本文数据来自:choice数据)
一句话点评:击鼓传花。