锂矿停产 会是新能源进化崛起的机会吗 2025年7月16日，藏格矿业子公司格尔木藏格锂业因违规开采被勒令停产，一纸通知如惊雷般震动了市场 不到一个月后的8月9日，宁德时代宜春枧下窝矿区突然宣布停产，采矿许可证到期叠加政策收紧，这把火烧到了行业龙头的家门口。消息一出，碳酸锂期货主力合约应声暴涨超8%，市场情绪瞬间点燃。 停产背后是残酷的成本博弈。当前碳酸锂价格7万元/吨左右，宁德时代宜春矿区因品位低、被迫“断臂求生”也是合理。与此同时，环保压力骤增——宜春锂渣污染问题被中央生态环保督察组点名后，新项目环保投入占比从5%飙升至15%，单锂渣处理一项就增加成本3000元/吨。高成本产能的退出已成定局。 大部分新能源股都处于历史低位。回头看看大部分新能源股，尤其是资源类，都基本处于相对历史低位，这次新能源的上游直接“反内卷”停产行为，本身也是一种自救行为。 每一次停产都是行业进化的催化剂。新能源本身就是牵一发可以动全身的领域。2016年的钴矿危机催生了宁德时代的高镍低钴电池，2023年的锂价暴涨加速了钠离子电池商业化。而这一次，锂矿停产潮正倒逼中国企业向上掌控资源、向下优化技术、向内挖掘循环潜力。 当锂价在7-10万元/吨的新平台企稳，新能源产业将迎来更健康的崛起。资源端利润回归理性，制造端专注技术创新（钠电池和固态电池都将更有机会），而资本市场的故事，或许才刚刚翻开新篇章。
