错过算力，液冷，下一个风口在什么方向，流动的活水最终要寻找价值的洼地。透过喧嚣的

错过算力，液冷，下一个风口在什么方向，流动的活水最终要寻找价值的洼地。透过喧嚣的指数，我们发现，市场的核心主线依然紧紧围绕着AI基础设施建设这条中轴展开。从最上游的电力供应，到中游的散热制冷，再到下游的材料革新，一场由算力需求驱动的产业链重塑正在全速进行。随着AI数据中心功耗的不断攀升，传统供电方案的不足日益凸显，而SOFC作为一种高效、清洁的主力及备用电源方案，正受到越来越多的关注。中信证券研报指出，SOFC具有高发电效率、减碳潜力突出、可快速部署等优势，高度适配数据中心用电需求，在海外数据中心建设加速的大背景下，未来三年SOFC在数据中心领域的市场规模有望达到70亿美元。目前国内在SOFC领域有落地项目且实现盈利的上市公司主要是潍柴动力。除了淮材还有三环集团，三环集团是国内最早研发生产SOFC的企业之一，掌握了从材料、单电池、电堆到系统的全技术链条研发及量产能力。公司是Bloom Energy在SOFC领域陶瓷隔膜板的唯一供应商，也是全球最大的SOFC电解质隔膜供应商、欧洲市场上最大的SOFC单电池供应商。东方电气，深圳燃气等都有相关业务，不过，SOFC要成为真正的风口还面临一些挑战，如初期成本高、启动时间长响应速度慢、氢燃料产业链不成熟以及部分部件寿命较短等。但总体而言，随着技术的不断进步和市场需求的推动，SOFC具有较大的发展潜力，有可能成为液冷后的下一个风口。不作推荐，单纯个人观点，投资有风险，入市需谨慎。