关于昨天晚上阿里暴涨12%，英伟达大跌3%，有传言说是阿里做的推理AI芯片要在国

关于昨天晚上阿里暴涨12%，英伟达大跌3%，有传言说是阿里做的推理AI芯片要在国内全面取代英伟达，然后大家都在猜测阿里的供货商，再此情况下，我说下华工科技给阿里的供货情况： 1）消息段：华工科技与阿里巴巴的合作始于2021年的硅光芯片技术突破。其自主研发的400G硅光芯片于2021年完成流片并通过阿里技术验证，截至2025年，已实现800G光模块规模化量产，阿里数据中心超过60%的400G高速光模块由其供应，在阿里自研AI芯片（如含光800）配套光互联方案中占据核心地位。此外，华工科技还为阿里提供BMS电池管理系统、半导体光纤耦合激光机器人柔性加工系统等。阿里自研芯片的发展，将进一步推动双方在光通信核心技术领域的合作，如在共封装光学（CPO）领域的合作，华工科技独创的“多方案芯片备份”技术将800G光模块良品率提升至98%，化解了阿里供应链的芯片断供风险。随着阿里加大RI­SC-V架构芯片研发投入，华工科技在光子芯片、量子通信等领域的技术储备，也有望开启“硅光融合”的新篇章，为公司带来新的增长机遇。这里边的重点是华工科技独创的800G技术，后续会逐步在阿里快速上量，并且400G模组本身就在阿里一家独大，阿里随着推理AI芯片的量产，人工智能的推进，化工的产能将会快速消化。 2）业绩段：券商也基本给了华工科技27年30亿的利润预测，但是这个没有包含即将投产300亿产值的利润计算，查上市公司公告可知，董秘也说了下边年光模块会加速放量，随着人工智能的快速推进，尤其是国内全面替代英伟达来说，华工科技的受益无疑是明显的，300亿的市值，按照毛利率20%算，净利率按照10%计算，也基本30亿新增业绩，这还不算毛利率提升，好的情况下就按照27年50亿利润，按照50pe计算，基本也是2500亿，还能涨幅4倍，就是按照券商的30亿，那也是1500亿，目前市值600亿，还早着呢，这是有业绩，有股市的股票。 3）机构抱团：机构抱团标的，只要趋势向上，不言顶的，21年的新能源、风光无限，大量龙头涨了40倍左右，阳关电源、锦浪科技，所有的锂电设备、锂电材料、锂电池，基本全部10倍以上，你在看化工科技，924行情至今才涨了126%，才1倍多，既然大家都公认了这就是21年的新能源，也就是目前的主流赛道，那么华工科技作为其中的重要龙头之一，涨个10倍也正常。