025年9月，电力设备和新能源板块延续高景气度。光伏、锂电池、储能和智能制造等板块全线走强，部分龙头公司迎来订单和盈利的同步增长。锂电池行业排产持续提升，储能系统和EPC订单创下新高，电池和相关材料企业产能利用率接近满负荷，带动上下游公司扩张投资。
储能方向，25年8月国内落地的储能系统及EPC订单规模达25.8GW/69.4GWh，刷新历史记录，相关企业在储能逆变器、PCS、电池集成等环节加快布局
阳光电源、德业股份、锦浪科技、固德威、昱能科技、派能科技、科华数据、盛弘股份、金盘科技、南网科技、永福股份、同飞股份等
锂电池环节，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等头部企业动力和储能电池装机量大幅提升，全年增长目标上调。结构件、负极材料、电解液及上游资源等产业链细分环节也出现多家公司产销两旺。湖南裕能、尚太科技、天赐材料、富临精工、璞泰来、新宙邦、容百科技、华友钴业、中伟股份、恩捷股份、星源材质、德方纳米等，均凭借核心产品和产能扩张获得客户追加订单。新矿资源、永兴材料、赣锋锂业、天齐锂业等原材料公司受益于碳酸锂等价格触底后的需求恢复
光伏领域，三季度国内需求略显疲软，但政策持续引导反内卷，供给侧格局改善。组件、硅片和电池龙头公司如隆基绿能、阳光电源、通威股份、锦浪科技、固德威、晶澳科技、爱旭股份、福莱特、捷佳伟创、林洋能源等均在市场份额、技术升级及成本控制上取得新进展
智能制造与机器人方面，特斯拉等国际公司加速推进人形机器人量产，A股零部件和整机供应链快速扩容。三花智控、拓普集团、富临精工、科达利、绿的谐波、五洲新春、浙江荣泰、北特科技、雷赛智能、伟创电气、兆威机电、鸣志电器、曼恩斯特、优必选、汇川技术、祥鑫科技等公司在执行器、减速器、丝杆、灵巧手、结构件等环节获得来自车企、机器人整机厂的核心订单，部分企业已进入海外主流客户供应链。
