出口管制加码，稀土战略价值重估：八只核心受益个股 1. 北方稀土：白云鄂博矿83%储量在手，轻稀土配额占全国七成，开采成本低于行业三成；出口许可证落地后，欧美车企长单溢价20%，每多外销1万吨净利增15亿，库存40万吨精矿随时注入，估值压到个位数，回踩5日线就被机构抢筹，趋势不破资金不离场。 2. 中国稀土：中铝旗下赣南离子矿整合平台，镝铽自给率六成，分离厂踞保税区，报关放行快三天，运费省三千；海外镝价850美元/公斤，长单毛利翻倍，2026年镝铽净利可看28亿，对应市值仅8倍，筹码集中沿十日线攀升。 3. 广晟有色：手握粤北六本采矿证，环保指标不减反增，1500吨高纯氧化镝刚好卡军工最小采购量，北美军工五年长单随行就市+保护价，机构三季度净买3.2亿，沪股通持仓翻倍，缩量即被捞起，已成中重稀土情绪标杆。 4. 金力永磁：晶界渗透技术降镝六成仍保高矫顽力，特斯拉、博世同时列入降本优先；出口管制后改报价模式，每千克多赚40元，3万吨销量对应净利增12亿，产能爬坡快同行一倍，2026年PE不到18倍，北向日日流入。 5. 中科三环：中科院铽铁合金替代独供，降铽一半通过特斯拉机器人验证，美军工三年框架价高90%，毛利冲40%，机器人磁材2026年占营收35%，估值切成长PEG0.5，目标价35元沿五日线小阳推升。 6. 宁波韵升：军工四证+220℃耐高温磁材国内独供，欧美军工“非它不可”提价50%仍预付三成定金；新建2000吨产线折旧年限15年，成本再降三千万元，机构十日净买4亿，筹码峰10元附近，板块一动即冲涨停。 7. 华宏科技：白名单+新能源车拆解双牌照，回收镨钕1200吨等同一座矿山；再生料折价率随原生涨价升至95%，吨毛利多3万，与宝马大众签长单，2026年回收利润占比过半，技术溢价30%，回调即被绿色基金低吸。 8. 安泰科技：氢燃料电池双极板龙头，稀土储氢密度翻三倍通过军方预研，出口管制下由卖材料转为卖技术，每套储氢系统提成5万美元，打开全新盈利模式，军工订单保底+技术授权弹性，2026年PE仅14倍，趋势慢牛。