随着“十五五”规划制定步入关键阶段，半导体设备国产化进程显著加速。在政策大力扶持、市场需求爆发及技术突破的共同推动下，2025年上半年国内半导体设备国产化率大幅提升，部分龙头企业业绩亮眼，成为资本市场焦点。不过，行业也面临技术路线迭代与海外制裁等风险，长期来看，国产化目标明确，龙头企业有望持续受益。