主要财务指标：AC类利润双增长期末净值A类1.4368元
报告期内，易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）A类和C类份额均实现盈利，期末净值保持稳定。A类本期利润6207.20万元，C类474.17万元；加权平均基金份额本期利润A类0.2231元，C类0.2597元，C类表现优于A类。期末A类资产净值3.9955亿元，份额净值1.4368元；C类资产净值0.4533亿元，份额净值1.4178元。
指标
易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）A
易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）C
本期已实现收益（元）
16,253,301.07
1,511,087.08
本期利润（元）
62,072,028.46
4,741,714.59
加权平均基金份额本期利润（元）
0.2231
0.2597
期末基金资产净值（元）
399,554,404.84
45,330,032.39
期末基金份额净值（元）
1.4368
1.4178
基金净值表现：AC类净值增长超18%均跑输业绩基准
过去三个月，A类份额净值增长率18.38%，C类18.28%，均跑输业绩比较基准（18.90%），A类跑输0.52个百分点，C类跑输0.62个百分点。净值增长率标准差与基准接近，A类1.34%（基准1.35%），C类1.34%（基准1.35%），跟踪误差控制在合同范围内。
指标
易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）A
易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）C
业绩比较基准
净值增长率
18.38%
18.28%
18.90%
净值增长率标准差
1.34%
1.34%
1.35%
与基准收益率偏离度
-0.52%
-0.62%
-
投资策略与运作：跟踪指数策略不变生物科技行业创新驱动上涨
本基金采用完全复制法跟踪标普生物科技精选行业指数。报告期内，美国经济温和放缓但结构韧性仍存，美联储9月首次降息25个基点至4.00%-4.25%。生物科技行业受益于基因编辑、肿瘤学创新突破、关键临床试验积极成果及并购回暖，推动指数上涨。基金严格执行指数化投资，根据成份股变动调整组合，年化跟踪误差0.24%，符合合同要求。
基金资产组合：股票占比93.78%现金类资产5.95%
报告期末，基金总资产4.4959亿元，其中股票投资占比93.78%（4.2161亿元），银行存款和结算备付金合计占比5.95%（2673.77万元），其他资产占比0.28%（124.25万元）。资产配置高度集中于权益类资产，现金类资产保障流动性。
资产类别
金额（人民币元）
占基金总资产比例
股票投资（普通股）
421,608,180.77
93.78%
银行存款和结算备付金合计
26,737,673.00
5.95%
其他资产
1,242,488.98
0.28%
合计
449,588,342.75
100.00%
行业配置：100%集中保健行业占基金资产净值94.77%
基金股票投资全部集中于保健行业，按全球行业分类标准（GICS），保健行业公允价值4.2161亿元，占基金资产净值比例94.77%，行业配置高度集中，与跟踪指数的行业结构一致。
前十股票持仓：CRISPR居首合计占比17.64%
报告期末，基金前十大股票持仓公允价值合计7.91亿元，占基金资产净值比例17.64%。第一大持仓为CRISPRTherapeuticsAG，公允价值953.53万元，占比2.14%；ExelixisInc和AbbVieInc并列第二，均占1.89%。前十持仓以生物科技细分领域龙头为主，涵盖基因编辑、肿瘤治疗等创新赛道。
序号
公司名称（中文）
证券代码
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例
1
CRISPRTherapeuticsAG
CRSPUS
9,535,267.36
2.14%
2
ExelixisInc
EXELUS
8,408,427.72
1.89%
3
艾伯维股份有限公司
ABBVUS
8,397,138.93
1.89%
4
MadrigalPharmaceuticalsInc
MDGLUS
8,186,629.68
1.84%
5
莫德纳公司
MRNAUS
8,155,380.61
1.83%
6
联合治疗公司
UTHRUS
8,116,948.38
1.82%
7
REVOLUTIONMedicinesInc
RVMDUS
8,007,977.37
1.80%
8
IonisPharmaceuticalsInc
IONSUS
7,846,064.91
1.76%
9
安进公司
AMGNUS
7,778,062.58
1.75%
10
再生元制药股份有限公司
REGNUS
7,766,687.24
1.75%
基金份额变动：C类份额激增309.9%A类微增4.1%
报告期内，基金份额显著增长。A类份额从期初2.6712亿份增至期末2.7809亿份，增长1097.83万份，增幅4.1%；C类份额从期初779.91万份增至期末3197.21万份，增长2417.30万份，增幅309.9%，反映投资者对C类份额（无申购费、按持有时间收取销售服务费）的偏好提升。
项目
易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）A
易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）C
报告期期初份额（份）
267,115,641.87
7,799,066.94
报告期期末份额（份）
278,093,886.46
31,972,059.29
份额增长率
4.1%
309.9%
风险提示：单一投资者持仓超20%行业集中风险需警惕
报告期内，存在单一机构投资者持有基金份额比例超20%（期末持有9379.45万份，占比30.25%）。若该投资者大额赎回，可能引发基金流动性风险，导致资产变现困难或净值波动。同时，基金100%资产配置于美国生物科技行业，需警惕行业政策变化、研发失败、估值回调等集中风险。投资者应结合自身风险承受能力理性配置。
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。