主要财务指标：本期利润710万元期末净值3385万元

报告期内（2025年7月1日-9月30日），华安国证生物医药ETF实现本期已实现收益523.88万元，本期利润710.33万元，加权平均基金份额本期利润0.1740元。截至9月30日，基金资产净值3385.32万元，基金份额净值0.9292元。

主要财务指标

报告期数据

本期已实现收益

5,238,752.71元

本期利润

7,103,346.81元

加权平均基金份额本期利润

0.1740元

期末基金资产净值

33,853,215.70元

期末基金份额净值

0.9292元

基金净值表现：三个月跑输基准0.57%成立至今累计跑输1.60%

过去三个月，基金份额净值增长率20.47%，同期业绩比较基准（国证生物医药指数）收益率21.04%，基金跑输基准0.57个百分点；净值增长率标准差1.50%，低于基准的1.56%。拉长周期看，过去六个月基金净值增长22.34%，跑赢基准0.21个百分点；过去一年增长7.95%，跑输基准0.09个百分点；自2023年6月29日成立以来，基金累计净值增长率-7.08%，跑输基准1.60个百分点。

阶段

净值增长率(1)

业绩比较基准收益率(3)

(1)-(3)

净值增长率标准差(2)

业绩比较基准收益率标准差(4)

(2)-(4)

过去三个月

20.47%

21.04%

-0.57%

1.50%

1.56%

-0.06%

过去六个月

22.34%

22.13%

0.21%

1.53%

1.57%

-0.04%

过去一年

7.95%

8.04%

-0.09%

1.79%

1.84%

-0.05%

自基金合同生效起至今

-7.08%

-5.48%

-1.60%

1.79%

1.84%

-0.05%

投资策略与运作：聚焦生物医药估值修复完全复制指数

报告期内，生物医药行业呈现“估值修复与结构分化并存”态势，行业估值持续回升。细分领域中，创新药及CXO产业链表现突出，医疗器械板块逐步走出调整期，而传统仿制药、部分疫苗企业仍承压。政策优化（集采规则调整、脑机接口标准落地）、创新技术突破（双抗、AI制药）及出海加速（License-out交易活跃）为核心增长引擎，行业正从“规模扩张”向“高质量创新”转型。

基金跟踪国证生物医药指数，该指数选取A股市值规模和流动性排名前30的生物医药产业上市公司作为样本股。投资管理上，基金采取完全复制策略，通过量化工具精细化管理，控制跟踪误差和偏离度。

业绩表现：三季度净值增长20.47%跑输基准0.57%

截至2025年9月30日，基金份额净值0.9292元，报告期内（过去三个月）份额净值增长率20.47%，同期业绩比较基准收益率21.04%，基金收益率低于基准0.57个百分点。

资产组合：权益投资占比94.60%现金及等价物3.70%

报告期末基金总资产34,616,016.18元，其中权益投资（全部为股票）32,746,824.48元，占比94.60%；银行存款和结算备付金合计1,280,997.93元，占比3.70%；其他资产588,193.77元，占比1.70%。基金未持有债券、基金、金融衍生品等其他资产。

项目

金额（元）

占基金总资产比例（%）

权益投资（股票）

32,746,824.48

94.60

银行存款和结算备付金合计

1,280,997.93

3.70

其他资产

588,193.77

1.70

合计

34,616,016.18

100.00

行业配置：制造业占71%科研技术服务业25.74%

股票投资组合中，制造业公允价值24,034,324.63元，占基金资产净值比例71.00%；科学研究和技术服务业8,712,499.85元，占比25.74%。其余行业未配置。

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

制造业

24,034,324.63

71.00

科学研究和技术服务业

8,712,499.85

25.74

前十大重仓股：药明康德占比13.87%前十大合计54.27%

期末指数投资前十大股票中，药明康德（603259）以4,694,057.00元公允价值居首，占基金资产净值13.87%；长春高新（000661）、复星医药（600196）分别以5.84%、5.79%位列第二、第三。前十大重仓股合计公允价值18,420,721.82元，占基金资产净值54.27%。

序号

股票代码

股票名称

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

1

603259

药明康德

4,694,057.00

13.87

2

000661

长春高新

1,976,000.00

5.84

3

600196

复星医药

1,961,174.32

5.79

4

300759

康龙化成

1,747,281.25

5.16

5

688506

百利天恒

1,726,380.00

5.10

6

002252

上海莱士

1,685,211.00

4.98

7

300896

爱美客

1,684,784.00

4.98

8

300347

泰格医药

1,555,560.00

4.60

9

603087

甘李药业

1,358,610.00

4.01

10

300122

智飞生物

1,207,194.00

3.57

份额变动：净赎回1560万份期末份额较期初减少30.0%

报告期期初基金份额总额52,031,598.00份，期间总申购60,600,000.00份，总赎回76,200,000.00份，净赎回15,600,000.00份，期末份额总额36,431,598.00份，较期初减少30.0%。

项目

份额（份）

报告期期初基金份额总额

52,031,598.00

报告期期间基金总申购份额

60,600,000.00

报告期期间基金总赎回份额

76,200,000.00

报告期期末基金份额总额

36,431,598.00

风险提示：大额赎回或引发流动性风险

报告期内，基金出现单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情形。若该投资者大额赎回，可能导致基金份额净值波动及流动性风险，投资者需关注相关不确定性。