A股终于扬眉吐气，一口气突破4000点！这一方向蕴含接下来行情关键，不废话，说重点。

1、关于市场

时隔十年，A股终于扬眉吐气了！上证指数稳稳站上4000点，这可是2015年8月以来的新高，从去年9月政策组合拳打响牛市发令枪，从2800点到4000点的“多级跳”，一年多时间让不少股民盼来了真正的曙光，10月初月月就说过，行情启动在10月底，在上周月月又再次提醒，当下处于3浪4调整末期，3浪5上涨初期，只不过当时收获了不少的嘲讽，更有人表现等跌破3800。

更关键的是，这次不是瞎涨——涨的全是有未来的方向，这在过去十年里太少见了。

今天最火的板块，涨得有理有据，今天盘面的“带头大哥”，科技和新能源板块简直是杀疯了，资金扎堆抢筹的样子藏不住赚钱逻辑。

2、科技股：AI+量子双轮驱动，资金抢着布局未来

算力硬件、半导体芯片今天涨得最欢，恒生科技指数直接飙了近3%，创业板指也跟着涨了2%。

根本原因在于“政策给方向，技术给底气”：一方面国家力推“人工智能+”和新质生产力，半导体自主可控的需求越来越迫切，国产芯片的自给率正在稳步提升 ；

另一方面AI算力需求爆发，不管是先进芯片还是光模块，都成了刚需，券商都预测2025年AI硬件产业能一直火下去。

量子科技更是火上浇油，北京玻色量子给招商银行的AI项目提供量子算力服务，这可是实打实的技术落地。现在全球资金都在盯着量子科技，毕竟这是从0到1的突破期，每一次技术进展都可能引爆行情，自然成了资金围剿的香饽饽，后面一段时间这块还会不断反复走强。

3、光伏板块：扭亏信号亮了，行业真的暖了

光伏今天也迎来大反弹，核心逻辑就俩字：扭亏。

一家公司三季度直接从去年亏18亿变成狂赚9.6亿，就算扣掉非经营性收益，主营业务也稳赚不赔。

这背后是“反内卷”政策起了作用，多晶硅价格修复，加上企业技术升级降成本，像颗粒硅就做到了“价涨本降”，现金成本压到每公斤24块多，售价却回升到42块。对周期行业来说，龙头企业扭亏就是见底的明确信号，资金自然敢进场抄底，而这块见底回升，三季度业绩好转的预判我在几个月前就做了提醒，超前预判。

4、传统消费跌蒙了。

传统消费板块为啥跌？逻辑很清晰：需求没跟上，资金被“抢跑”

以白酒为代表的传统消费板块今天继续调整。不是说消费不重要，而是对比太强烈：科技股有AI、量子这些明确的增长预期，光伏有扭亏的业绩支撑，而传统消费目前缺乏明显的增长亮点。

加上市场资金有限，都跑去追有明确未来的科技和新能源了，消费板块自然被暂时冷落，去年我就说过，消费的机会起码要等到2026年中下旬去了，经济好转是无疑的，但是要等到大家都真切感受到暖意，并愿意去消费是有一个时间差的，所以在当下的对比之下，自然被资金所抛弃。

接下来策略很简单，继续看多做多，有筹码是关键，方向就是科技！如果是潜伏，我认为AI中下游机会目前依旧具备很高的性价比。

新能源继续看趋势性修复，券商看补涨，创新药年底会有一次机会。