健康的行情基础：对比2007年和2015年的4000点，当前市场估值更合理（沪指PE仅16-18倍），杠杆率更健康（融资余额占市值比重不足2015年的一半），并由半导体、AI算力等战略性新兴产业主导，这被机构认为是行情更具持续性的重要原因。

· 坚实的驱动力：本轮上涨并非单纯由情绪推动，背后有坚实的驱动力：

· 基本面改善：科技板块的业绩正在兑现，经济数据也显示出复苏迹象，如规上工业企业利润改善。

· 政策支持：央行、证监会近期的一系列操作优化了市场制度，而"十五五"规划将科技自立自强和先进制造业置于优先位置，为市场注入了长期信心。

· 资金面积极响应：两融余额持续攀升并创下历史新高，显示杠杆资金正在加速入场。

💡 投资策略与方向参考

在当前的时点，你可以考虑以下策略和方向：

· 核心策略：逢低布局，避免追涨

· 业内普遍认为，4000点突破后，短期市场可能出现技术性震荡或调整。

· 因此，追涨打板的风险较高，更稳妥的策略是关注盘中每一次回踩带来的低吸机会，趋势性的大票仍是市场主流。

· 重点关注：两条核心主线

1. 政策驱动与高景气赛道：这是市场公认的核心方向。

· 科技成长：沿着 "自主可控+产业趋势" 主线，重点关注半导体设备与材料、AI算力与应用等领域。这些领域直接受益于国家战略，且具备业绩弹性。例如，在半导体材料领域，安集科技的近况显示其新产品持续放量，并获得机构"跑赢行业"的评级。

· 新能源：光伏、储能等方向产业周期触底的信号明显，国内外需求超预期，近期也有不错的表现。

2. 低估值与顺周期板块：在市场轮动中，这些板块也可能存在机会。

· 例如券商板块，在市场活跃度提升的背景下被部分机构看好。

· 工业金属等顺周期板块，则受益于全球制造业周期回暖的预期。A股加仓时机到了吗