快讯！快讯！ 美国方面突然宣布了。 具体内容落到三句：评估履约、推进“有序脱钩”、推进301调查，媒体称11月或有进展。 2019年的第一阶段经贸文本摆在那儿，覆盖知识产权、农产品、金融服务、汇率透明度。当时美方分批下调加征税，中方扩大相关进口并完善规则。 现在美方强调“看行动”，会按农产品采购量、知识产权执法案件等细项核对。中国海关发布过大豆、玉米进口数据，知识产权审理渠道和案件数量也在增加，但美方坚持用自建口径复核。 对照其他经济体，美方多用抽样评估；对中方却按条目对账，这种差异会直接影响后续动作的力度和方向。 沿着时间线看“有序脱钩”，落地就是拆敏感环节。自2022年起，多轮芯片与设备限制指向先进制程，并与部分伙伴同步清单，中方企业获取难度上升。 但在低端制造与消费配件上，往来仍大，这说明做的是点状分离，而不是全面断联。 直接后果已经出现：供应链重排、交期拉长、产线改线，2023—2024年的出货节奏变化就是例子。 再说301。它是美方使用已久的工具。2018年启动的大范围加征沿用至今；2024年又提高了电动汽车、太阳能组件、部分电池与关键矿产的税率。 今年春季，关于造船与海运的请愿被立案审查，但未见加税直接落在该领域，说明调查与加税并非一一对应，需要看流程与评估结果。 这次提到“11月结果”，目前属于媒体说法，是否追加措施，还要看正式文件；若扩围，可能继续盯高技术与关键部件。 三条线配合的逻辑很清楚：用履约评估定调，用管制拆分环节，用301作开关，哪个节点反馈出风险，就在哪个点上收紧。 对企业的路数也清楚：把合规与数据留痕做细，分散市场与供应来源，推进关键工序自主，把关键节点守住。 局面还会变，但节奏已经清晰。稳住基本盘，盯紧节点，把主动权尽量握在手里。