最近AI行情火爆，让光模块成了模块股里的黑马聚集地。中际旭创半年涨80%，天孚通信股价创历史新高，小厂也能涨30%。光模块就像AI的“数据线”，AI大模型训练需要处理海量数据，光模块负责把电信号和光信号相互转换，没它AI芯片就是废铁。 随着AI模型越来越大，对光模块要求也水涨船高，从400G到800G，明年1.6T光模块还将批量出货。2025年全球光模块市场规模预计超2000亿元，AI用的高速光模块占一半，同比涨60%。另外，海光芯正作为光模块黑马赴港IPO，营收三年翻8倍，虽然还未盈利，但发展势头很猛。