经历了八九月份的科技行情之后，市场又开始了疯狂的AI的尽头是能源的炒作范式。只要是涉及到电的都是一轮爆炒，从特高压、、储能、光伏、到汽轮机，反正跟能源有关的都是一顿怼。上周光伏板块表现耀眼，主要还是有周末收储的消息出台预期，可结果是并没有出来，从去年十一月份以来，光伏经历了各种博弈，现在来到了一个大考的节点。光伏抛开储能环节，其实整体市场的供需问题很像猪肉，当然猪肉涉及民生暴涨的基础的不在，但是光伏整体的竞争格局也比五年前差了很多，整体从亏损到微利是可以预期的，但是说要开始炒周期反转，从个人经验来说不可靠，收储公司成立就是兑现点，何况后续资金来源如何收都是问题。

周末出了两条消息一条是扶持国产基础软件一个是利好AIGC的。客观上说本轮资金一直围绕硬件在炒，但是一门生意如何绕的开应用，前期的硬件资本开支都是通过应用反哺形成闭环的，如果纯粹按计算器和看PPT炒，那很容易最后变成了博傻游戏。在当下狂热的时候还是应该看到比尔盖茨的冷静思考和迈克尔．伯里的做空。

现在五个关注方向商业航天、软件、AIGC（传媒、数据资产）、机器人、AI眼镜。最后提一句，短期到懂王访华，指数没有大风险，但是结构波动会加大，年底考核和获利止盈。结构上还是高切低，高估泡沫调整到估值安全。等待一个方向消费，贵州茅台明显有资金布局，哪怕现货市场继续下调，这是一个底部信号，另外一个关注新消费的头部（泡泡玛特和蜜雪集团，直播事件很蹊跷，但是新消费是要重点关注的比茅台更要关注，走出去很重要。（泡泡代表文化走出去、蜜雪代表餐饮连锁走出去）

投资建议，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。