11.10早盘

一、隔夜消息与产业逻辑深度解析

1. 磷化工：固态电池材料突破催生千亿新需求黄磷价格月涨5.89%至23200元/吨，全固态电池关键材料五硫化二磷需求爆发，磷矿开采、提纯工艺、电池材料等环节价值重估。

核心逻辑：澄星股份 （食品级磷酸）、天际股份 （六氟磷酸锂）直接受益技术迭代；清水源 （水处理剂）切入电池级磷制品赛道。需验证商业化进度。

2.引大济岷：国家级水利工程引爆区域基建链总投资716亿的引大济岷工程启动，工程施工、管道系统、水泥建材等环节订单可见度直达2028年。

关注标的：四川路桥 （施工总包）、青龙管业 （PCCP管道）。政策驱动明确，但需警惕地方财政压力。

3.太空算力：低轨星座开启天基计算革命国星宇航实现5POPS太空算力+谷歌布局天基数据中心，卫星制造、通信载荷、地面站等环节迎来从0到1机遇。

重点标的：华力创通 （卫星通信 ）、中国卫通 （运营服务）。技术想象空间大，但需警惕发射成本约束。

4. 6G通信：标准制定前夜引爆产业链预期6G发展大会聚焦太赫兹通信与AI原生网络，天线射频、芯片模组、网络设备等环节迎来技术迭代。

概念股筛选：中兴通讯 （设备龙头）、硕贝德 （毫米波天线）。需注意产业化周期较长。

5.存储芯片：涨价潮从服务器向消费端蔓延闪迪 调涨NAND价格50%模组厂暂停出货，模组设计、封测、材料等全产业链盈利弹性凸显。

核心标的：江波龙 （企业级存储）、北京君正 （车载芯片）。需警惕产能扩张后的价格竞争。

6. 机器人 ：华为入局引爆具身智能生态竞赛华为宣布布局具身智能+小鹏IRON机器人完成高难度展示，伺服系统、关节总成、传感器等硬件需求明确。

关注标的：三花智控 （热管理）、绿的谐波 （减速器）。产业趋势明确，但需验证量产进度。

1.ai — The Single-Digit .ai Portfolio 应用：国家级场景开放推动商业化落地国办印发场景应用实施意见，智慧城市、工业软件、内容生成等环节迎来订单释放。

核心逻辑：科大讯飞 （教育医疗）、昆仑万维 （AIGC）。需警惕技术同质化风险。

8.锂电池：六氟磷酸锂涨价99%印证需求爆发六氟磷酸锂价格一月翻倍，电解液厂商盈利弹性凸显，二线企业迎来困境反转。

概念股提示：天赐材料 （一体化龙头）、永太科技 （氟化工）。需警惕产能扩张压力。

9.碳中和：白皮书发布催化新能源基建加速碳达峰白皮书明确风光装机目标，光伏组件、储能系统、电网改造等环节持续受益。

重点标的：深圳能源 （绿电运营）、中钢国际 （碳捕集 ）。政策确定性高，但需警惕补贴退坡。

10. 煤炭：与新能源融合打开产业新空间煤炭与新能源融合发展意见出台，煤电联营、氢能制取、碳利用等环节迎来转型机遇。

核心标的：中国神华 （一体化龙头）、电投能源 （绿电转型）。需注意碳排放成本上升。

二、策略

1）涨价题材，现在传导路径，算力光模块 液冷 存储 电力设备 上游锂磷等等，另外一个是缺电导致的铜铝；其中有出口欧美的更受欢迎，这些可能是接下来一段时间的暗线，之说以是暗线，单独看一两天并不持续，一批标的采取震荡上行的方式。

2）后市乐观？，周末国泰海通的策略会，首席喊5开头了，单独的上证来说，并不算夸张，现在让人头大和迷茫的是，指数和赚钱效应、大批的个股是背离的，这两周对于大部分来说，指数越高，持股市值越少，就连风向标的券商都持续性阴跌。

小结：这周末的利好不少，周一预计又是消化消息的一天，适合持股的高抛或者调仓换股，去追周末发酵的利好，容易被套。