稀土：中美缠斗出现“分水岭”美国稀土圈出了个大新闻，本土最大的稀土生产商商芒廷山口材料公司宣布，不再向中国出口稀土精矿了。 在此之前，中美稀土产业呈现鲜明的互补分工：美国坐拥芒廷山口这座西半球最大稀土矿，2024年开采了4.5万多吨稀土精矿，其中99%都以每斤不足10元人民币的低价出口中国，全年对华出口量达5.5万多吨，而其本土精炼量仅1300吨，几乎完全依赖中国的冶炼分离能力。中国则凭借数十年积累，掌控着全球92.3%的稀土冶炼分离产能，能将17种稀土元素分离至99.9999%的超高纯度，是全球唯一实现6N级工业化生产的国家，全球85%的分离提纯设备都产自中国，加工成本比美国低30%-40%。这种分工下，美国出“原材料”，中国出“技术和产能”，最终中国加工后的磁体又会反哺美国新能源汽车、F-35战斗机等终端产业，形成看似稳固的供应链。但随着中国2025年对钐、钆、铽等7类中重稀土实施出口管制，直接卡住美国军工与高端制造的“咽喉”，美国终于下定决心打破这种依赖，试图打造“本土开采-盟友加工-自主应用”的闭环供应链。 这场博弈升级的核心，早已不是资源储量的比拼，而是产业链完整度与技术壁垒的较量。中国的真正优势从不是占全球40%-50%的储量，而是形成了从开采、分离、材料制备到设备制造的全产业链生态：赣州一地聚集了全球最密集的稀土专业人才，北矿科技的离心萃取机占据全球90%市场份额，北方稀土的“零排放”冶炼技术实现废水高循环利用，2024年中国稀土永磁产量达28.42万吨，占全球91.62%。而美国的短板则暴露无遗：尽管通过《大而美法案》拿出1000亿美元信贷补贴，给芒廷山口提供1.5亿美元贷款支持加工能力升级，但本土稀土分离技术仍停留在“实验室级别”——美国企业提炼99.9%的氧化镝，每周产能仅两公斤，规模化生产完全无从谈起；人才断层更严重，美国连一门常设的稀土专业课程都没有，而中国有39所大学专门培养相关人才，这种差距绝非短期补贴能弥补。更现实的是成本鸿沟，芒廷山口自建精炼厂的加工成本达2.8万美元/吨，而中国工厂仅需2万美元/吨，环保压力更让美国项目举步维艰，怀俄明州某稀土项目因废水处理争议，审批周期长达7-10年。 全球供应链的重塑，正呈现“中国稳核心、美国拼拼凑”的鲜明态势。美国急于摆脱对中国的依赖，转而拉拢澳大利亚、韩国等盟友构建“友岸外包”体系，比如推动澳大利亚莱纳斯公司与韩国企业在马来西亚建设磁体工厂，计划年产3000吨烧结钕铁硼磁体，但这座工厂不仅产能不足中国单一企业的零头，还面临当地环保抗议，短期内根本无法填补缺口。中国则以“精准调控”应对，一方面通过缅甸、澳大利亚等多元化进口渠道弥补芒廷山口的缺口，保障本土加工需求；另一方面实施“分化式出口”，对欧洲、越南等民用市场加快稀土磁体出口审批，2025年6月对美民用磁体出口环比增长660%，却对美国洛克希德·马丁等军工企业严密封锁含镝、铽的高温磁体，导致F-35战斗机生产线一度面临停滞，这种“民用放开、军用封锁”的策略，既缓解了国际压力，又精准打击了美国的战略短板。 价格波动则成为这场博弈的“晴雨表”，呈现出“中国政策定方向、美国短板放大波动”的特征。中国宣布出口管制后，欧洲市场氧化镝价格一度飙升至850美元/公斤，铽价突破3000美元/公斤，但随着中国调整审批节奏、优先放行非美国市场，9月氧化镝价格较4月高点下跌70%，充分展现了中国对价格的调控能力。而美国企业则陷入“缺芯焦虑”，通用、福特等车企的稀土磁体库存仅剩2-3周，特斯拉甚至考虑将电机生产线迁至中国以规避管制，这种供需失衡进一步加剧了全球价格的短期震荡。但长期来看，价格主导权仍牢牢掌握在中国手中，因为全球90%以上的高端稀土加工产能在中国，美国即便能把精矿运往盟友国家加工，也面临加工成本高、产能有限的问题，难以改变“中国定标准、中国控产量”的核心格局。 未来主导权的归属，早已清晰可见：短期内中国凭借技术壁垒、产能规模和人才储备，仍将掌控稀土产业链的核心环节，美国至少需要3-5年才能形成50%-60%的本土供应链自给率，且完全摆脱对中国重稀土的依赖仍遥遥无期；长期来看，美国试图通过“本土扩产+友岸外包”追赶，但受制于环保审批冗长、加工成本高企、人才断层等多重困境，其所谓的“产业链闭环”更像是“碎片化拼接”，比如芒廷山口与通用汽车合资的磁体工厂2026年才计划投产，年产仅5000吨，还缺乏重稀土添加技术，而中国仅北方稀土一家的年冶炼产能就远超美国全国。