A股：大盘重回4000点，大消费爆发，“老登股”的春天来了吗？ 今天大盘冲过4000点，场面很热闹，但打开创业板和科创板的走势来看，它们没有跟着上涨，反而往下走，这不是好信号，说明市场风向变了，以前是科技股带头领涨，现在轮到白酒、旅游、食品这些传统板块在拉动指数，资金从高位向低位转移，不是追求概念炒作，而是为了安全考虑。 消费板块最近涨得比较快，这不是因为大家突然开始多花钱了，十月CPI数据比预想的好一些，说明老百姓的消费能力在慢慢恢复，更重要的是之前科技股太集中，主力资金赚到钱后就开始转移位置，消费股长期横盘，市值比较大，不容易被砸下去，成了资金接盘的合适选择，再加上新能源和煤炭这些板块已经轮动过一遍，现在轮到消费板块也很自然。 白酒医药今天上涨,但市场还没有真正好转,科技股在出货,很多散户还在亏钱,情绪没稳定下来,消费股虽然涨了,多数股价还趴在底部,成交量慢慢放大,说明机构在悄悄买入,比起那些已经翻倍的算力股,消费股价格更便宜,风险更小,现在不是抄底的时候,倒是可以考虑用来防守。 这背后的事挺有意思，保险资金和养老金这类大资金，近几年一直在增加消费板块和红利股的持仓，跟政策引导的方向一致，双十一刚结束，接下来两个月的消费数据很关键，可能会进一步带动市场情绪，2022年消费股受疫情影响表现低迷，现在情况已经不同，经济状况有所好转，政策也更温和，属于逐步修复，不是强力刺激。 明天大盘估计还在四千点上下波动，消费股可能继续上涨，但成交量跟不上就容易冲高回落，这周前半段还是轮动节奏，消费、周期和红利板块来回切换，后半段要看三个关键点：成交额能不能突破一万亿，科创50指数能否站稳20日均线，北向资金是不是同步买入消费股，这些才是实际信号，不是空谈。