日本在半导体材料、精密制造等领域有技术优势，之前不少A股公司依赖日企供应链，现在地缘风险上升，国产替代的紧迫性会更强。比如半导体材料、高端装备、新能源汽车核心零部件等板块，长期来看会获得Z策和资金的双重支持。这和之前中美贸易摩擦时“自主可控”板块的逻辑一样，不是短期炒作，而是产业趋势的加速。国产替代赛道迎来“确定性机会” 。这是最核心的长期影响：外交层面的摩擦，会倒逼国内加快“卡脖子”领域的自主可控。但这里得注意：别盲目跟风“炒风险”。一方面，地缘Z治对市场的影响通常是短期的，就像之前台海局势紧张时，黄金涨了一阵后很快回吐涨幅，A股大概率也是“情绪消化后回归基本面”，不会一直被地缘风险主导；另一方面，有些板块的“利空”是暂时的，中日经贸合作是互利共赢，不会因为一次外交摩擦就彻底中断，那些被错杀的优质供应链公司，反而可能出现“抄底机会”。投资建议，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。