中国股市：接下来，这3个板块下周将迎来爆发，有望成为最新一波“牛市行情” 上证指数冲到4030点后没两天就回调了，创业板跌得最厉害，一天内掉了将近3%，很多人觉得牛市要结束了，其实资金没有离开市场，只是转移到了别的板块，以前大家追逐白马股的资金现在开始关注新技术、新消费和新材料领域，市场在悄悄换方向，表面没那么热闹，但变得更扎实。 固态电池现在真的开始落地了，上个月在宜宾开的电池大会上，一共签下了一百八十个合作项目，投资总额超过八百亿元，东风汽车展出的那块电池，能量密度达到每公斤三百五十瓦时，采用三元正极和硅碳负极材料，还搭配氧化物电解质，经过实测，它在低温环境下不会掉电，也不容易起火，丰元股份表示，他们研发的高压实正极材料已经进入量产阶段，中科院的钙钛矿太阳能电池效率也突破百分之二十七，这说明发电和储能的基础技术都在不断进步，我之前以为这些技术还要等两年才能用上，结果今年就已经开始应用了。 消费股最近涨得很快，三元股份连着出现四个涨停，大家以为乳业整体在回暖，结果公司出来说明，爆款产品“奶皮子糖葫芦”只是子公司的小产品，一年卖不了多少钱，但这个说明反而让市场更起劲，因为现在人们不看财报大不大，就看有没有让人眼前一亮的小东西，春节送礼季提前开始，三四线城市的人买得比预想的多，乳业龙头库存压得很低，估值还在历史低位，我觉得这波消费复苏不是靠大品牌涨价，而是靠小爆款带动节奏，再配上低估值和节日气氛，正好赶上了。 锂钴镍板块最近逆势上涨，这不是在炒概念，而是有实际数据支持，明年全球新能源车销量预计突破两千万辆，增幅超过三成，锂价从2024年到现在已经涨了五成以上，但天齐、赣锋这些大厂的生产线基本都在满负荷运转，新建矿山受到环保和海外政治风险影响，平均需要五年才能投产，欧盟碳税和美国补贴新规刚刚更新，中国出口锂电池材料的成本结构被锁定在高补贴和高门槛里，这并非炒作情绪，而是供应链真的缺货，企业不得不囤积原料，现在投资锂矿股的人不是在赌价格上涨，而是在赌其他企业来不及建设新矿。 这三件事其实连在一块，固态电池需要高镍正极材料，这直接推高了市场对镍和钴的需求，消费回暖带动更多家庭购买电动车，动力电池的产量也得跟着上去，而锂矿赚来的利润又被重新投入到固态电解质的研发中，整个产业链正在被市场悄悄打通，资金从高位股票撤出后，并没有离开科技、消费和资源这几个领域，只是换了一种更低调的方式来布局，我看这一轮调整并不是结束，而是中间歇一歇，主力资金在重新安排策略。 有人觉得市场变得混乱，其实是它变得更聪明了，以前人们追逐热点，现在关注逻辑，过去查看财报，如今观察场景，曾经相信故事，现在信任数据，这并非泡沫，而是真实需求推动产业升级，普通人看不懂也没关系，只需记住别追风口，寻找那些有真实能力、稳定订单和可靠利润的公司，市场不会一直疯涨，但会逐步挑选出优质的东西。