重磅消息！重磅消息！阿里、百度推出智能眼镜，智能眼镜要成下一个爆品？ 最近这AI眼镜的热度可太高了，阿里、百度这些互联网大厂都扎堆推出自家产品，连银河证券都下场喊话：这玩意儿有望成为仅次于智能手机的消费电子大品类。 之前智能眼镜总有点“小众玩具”的感觉，但现在大厂一进场，技术、资金、用户基础全给配齐了。比如阿里的生态能接支付、导航，百度的AI能做实时翻译，直接把眼镜从“能看能听”升级成“随身智能助手”。 这波消费电子的新风口，说不定真能飞出个“眼镜界的苹果”？ 阿里、百度扎堆推AI眼镜，银河证券喊出“下一个智能手机级大品类”，产业链上的A股公司早就站好了位。 一、代工+核心部件双料龙头 歌尔股份（002241） 全球AR/VR代工一哥，Meta Quest 4独家代工厂，同时接华为、Rokid的AI眼镜订单，市占率超40%。不仅组装，还自己做LCOS光机、MEMS传感器，2025年这部分收入预计飙到78亿（同比涨320%），产能排到2026年一季度，订单稳得很。 ​ 立讯精密（002475） 给阿里夸克AR眼镜搭了月产30万台的生产线，还自研PVG光波导技术（漏光降80%）。苹果Vision Pro的技术经验直接复用，越南基地还能避关税，高端AI眼镜的制造基本被它和歌尔包圆了。 二、光学显示的“卡脖子”玩家 水晶光电（002273） 几何光波导全球市占率超30%，雷鸟、Rokid、小米的AI眼镜都用它的模组，泰国工厂月产能50万片，直接供Meta。2025年二季度营收同比涨50%，是光学环节最核心的标的。 ​ 京东方A（000725） 给阿里夸克独家供全彩Micro LED模组，良品率接近100%，同时布局Micro OLED和AR微显示，华为、小米的眼镜屏幕也靠它。显示部件在AI眼镜里的成本占比越来越高，它是绕不开的基石。 三、芯片+声学的隐形冠军 恒玄科技（688608） BES2800芯片独供Meta Ray-Ban眼镜，负责AI计算和音频处理，市占率超30%，阿里夸克眼镜也用它的协处理芯片，是智能眼镜的“大脑”供应商。 ​ 佳禾智能（300793） 全球唯二掌握骨传导振子专利的企业，给阿里眼镜供基础版声学模组，之前还代工过天猫精灵骨传导眼镜，声学技术是智能眼镜的“耳朵”核心。 四、结构件+轻量化的细分王者 长盈精密（300115） Meta Ray-Ban眼镜的钛合金镜架独家供应商，单架重量压到25克内，东莞新产线月产50万套，2025年这部分收入要破10亿，是“戴得舒服”的关键。 ​ 蓝思科技（300433） 和Rokid深度绑定，把AI眼镜重量做到49克（行业领先），2025年这款产品预售25万台，同时给小米、雷鸟供结构件，外观件的时尚化升级全靠它。 这些公司基本覆盖了智能眼镜从“零件到整机”的全链条，大厂进场后订单和业绩都在加速兑现。