早评:A股昨日集体回调 收3972点，不出意外今天这样走？（附策略）一、大盘预测今日短期支撑聚焦3950点（30日均线附近），强支撑3920点；上方压力集中于3997-4000点（成交密集区+20日线附近），突破后需关注4050点一带压力。二、盘前重点消息解读1. 宏观与政策央行开展8000亿元买断式逆回购，为基建、科技等领域注入长期资金，利好中字头基建及大金融板块；国常会定调消费升级，智能消费、品质消费成重点方向。2. 热点题材华为AI新技术即将发布、量子计算实现商业化突破，带动算力、量子科技赛道；中日关系催化下，水产养殖、农业种植等进口替代领域受关注；存储芯片供需紧张、储能出口高增，行业景气度延续。3. 市场与风险宁德时代询价减持落地，机构参与积极性较高；监管严控“炒小炒差”，高位连板股需警惕风险；10月经济、金融数据不及预期，短期市场情绪或偏谨慎。三、操作思路首选板块1. 电网设备政策持续加码电网建设，国内投资与出口需求双增，板块估值处低位。低位趋势股：中国西电(601179)、保变电气(600550)，二者均为细分龙头，前期回调充分，政策红利下修复空间可期。2. 光伏储能“十五五”规划推动绿色低碳转型，储能装机目标明确，海外需求旺盛。低位趋势股：科士达(002518)、亿晶光电(600537)，适配新能源产业链，量能温和放大，估值合理且未过度上涨。3. 化工（氟化工/硅材料）行业需求稳定支撑，新能源下游适配性强，板块前期调整到位。低位趋势股：多氟多(002407)、东岳硅材(300821)，细分领域竞争力突出，估值低于行业均值，具备较高介入性价比。弹性板块1.半导体（国产替代）国产替代加速+下游需求放量，政策扶持与外资加仓共振，板块弹性突出。低位趋势股：安集科技(688019)、上海新阳(300236)，均为细分领域核心标的，前期调整充分，业绩改善叠加估值修复，上涨弹性足。2. 券商（牛市旗手）市场交投回暖带动经纪、两融业务增长，高贝塔属性适配震荡后突破行情。低位趋势股：华林证券(002945)、红塔证券(601236)，估值处于历史低位，资金边际改善明显，大盘上行时弹性领先。3. 稀土永磁新能源汽车、风电需求支撑行业景气度，战略资源属性叠加政策倾斜，板块波动弹性强。低位趋势股：中科三环(000970)、北矿科技(600980)，前期涨幅有限，供需紧平衡下，具备较高上涨弹性与安全边际。操作思路重点板块（电网设备、光伏储能、化工）以低吸布局为主，依托政策与需求支撑做稳健持有；弹性板块（半导体、券商、稀土永磁）逢回调轻仓参与，借事件催化赚波段收益。仓位配置：核心板块占50%稳底盘，弹性板块30%抓机会，预留20%现金应对市场波动，不盲目追高。免责声明：以上仅为个人观点，仅供参考，不能作为投资建议，理财有风险，投资需谨慎