【盘中｜赛道热点速览 2025.11.20】🔥趋势总览：科技硬件端迎来“最强涨价逻辑”。存储芯片在AI需求挤压与原厂减产的双重作用下，正式确立“超级周期”。这不仅是周期的反转，更是“自主可控+产能扩张”的十倍股逻辑起点。————————————1️⃣ 【半导体存储（Memory）】📍细分方向：DRAM / 存储测试设备 / 高速连接器🚀核心逻辑：量价齐升的戴维斯双击。AI倒逼HBM/DDR5产能挤占效应，叠加国产大厂千亿级扩产计划。🔹行业动态：涨价趋势确立。机构数据显示，DRAM价格年内已涨50%，且预测到2026年Q2将再涨50%。海外2026年产能已被锁死，国内缺口比海外更严峻。🔹关键催化：国内两大存储晶圆厂（长鑫/长存）上市与扩产预期升温，预计2026年合计扩产10-12万片/月，资本开支超160亿美元。机构测算，若远期国产化率达到50%，国内存储扩产空间将超10倍。🔹产业链映射： * 封测与检测：某存储测试设备企业已实现主要产品全覆盖，直接受益于晶圆厂资本开支爆发。 * 零部件：某高速背板连接器厂商，核心产品已切入高端存储设备供应链，卡位AI服务器关键传输环节。————————————💡【策略总结】➤ 逻辑硬度：在所有科技细分中，“涨价”是最直观的景气度指标。存储板块目前具备“周期反转（涨价）”+“成长（国产化扩产）”的双重驱动，是阻力最小的方向之一。➤ 预期差：市场此前只关注了价格反弹，但低估了国内晶圆厂为了“自主可控”而进行的逆势资本开支规模，上游设备与材料环节的弹性可能远大于芯片本身。