11.25早盘：一、隔夜消息与产业逻辑深度解析1.人工智能：应用生态突破引爆商业化进程谷歌Nano Banana上线+千问App首周下载破千万，AIGC、营销服务、行业解决方案等环节迎来价值重估。核心逻辑：蓝色光标 （营销科技）、石基信息 （酒店信息化）卡位垂直领域；三六零 （安全大脑）受益于生态扩张。需警惕用户留存率不及预期风险。2. 商业航天：监管体系完善助推产业化加速商业航天司设立+ 朱雀三号 可回收火箭首飞，火箭制造、卫星应用、地面设备等环节迎来从1到10的跨越。关注标的：航天动力 （发动机）、航天环宇 （卫星部件）。需验证商业模式可行性。3.光刻机：自主突破催化半导体设备链上海微电子交付2.5D/3D先进封装光刻机，前道设备、零部件、材料等环节国产替代加速。重点标的：张江高科 （园区运营）、腾景科技 （光学元件）。地缘压力倒逼产业自主，但需警惕技术迭代风险。4.3D打印：生物兼容材料开启医疗新纪元新型免疫兼容材料突破，医疗器械、生物材料、打印设备等环节迎来技术革命。概念股筛选：铂力特 （金属打印）、大族激光 （设备龙头）。技术想象空间大，但产业化周期较长。5. 俄乌重建：地缘缓和催生基建需求美乌就和平计划举行会谈，工程承包、建材生产、装备出口等环节迎来订单预期。核心标的：北方国际 （一带一路 ）、中钢国际 （工程技术）。需警惕地缘反复风险。6. 可控核聚变：国际计划启动引爆产业链燃烧等离子体计划全球发布，超导材料、真空装置、电源系统等环节迎来从0到1机遇。关注标的：西部超导 （超导材料）、联创光电 （激光器）。战略意义重大，但商业化仍需时间。7. 机器人 ：标准委员会成立规范产业发展产业链专家入选标准化委员会，核心部件、系统集成、场景方案等环节迎来规范化发展。核心逻辑：拓斯达 （智能制造）、中大力德 （减速器）。产业趋势明确，但需警惕成本控制挑战。二、策略1）时间换空间，周一的盘口，下行的时候很多股大单横飞，能拉升的时候大单较少，说明砸盘的力量还是更强大一些，所以短期内降低预期，能先止跌，缩量探底就很好了，然后等待催化，比如摩尔上市涨幅超预期带动科技，12月还有重要会议等等。2）情绪投机，周一的短线还是冰火两重天，类似去年粤传m 向下那个阶段，批量的股是直接A下去，很是吓人，向下的一字，或者大幅低开封地板，说白了，95%以上的人现在指望情绪投机是不现实了，手痒的小仓位博弈，然后吃土后会理解更深刻。小结：先等真正企稳，总成交在2万亿之下，难以有持续性的热点的，大部分持股被套的尽量少折腾，而仓位低的是可以考虑分批布局超跌标的的，春节行情每年都会有，会来的，再等等。周二有望继续反弹，反弹的级别主要看量能的多少。