算力、AI应用、存储三大赛道最新动态汇总：政策+产业+需求三重驱动一、AI算力：国产突破与全球扩容并行，电力约束成新挑战1. 国产GPU进展提速：沐曦股份IPO申购日定档12月5日，国产AI芯片阵营持续壮大，核心标的包括寒武纪、海光信息、东芯股份、华丰科技；ASIC芯片领域，芯原股份、灿芯股份、翱捷科技、云天励飞、中昊芯英（关联天普股份、科德教育、艾布鲁）等企业加速技术落地。2. 全球市场格局优化：华尔街驳斥“零和博弈”观点，认可AI芯片万亿赛道的共赢空间；韦德布什报告强调英伟达仍是AI繁荣核心驱动力，其Blackwell芯片需求远超供应；美银预测2030年AI数据中心市场规模将增长五倍，英伟达市场份额或从85%微降至75%，给行业新玩家留足空间。3. 行业需求爆发式增长：机构数据显示，Q3数据中心GPU出货量环比暴增145%，算力基础设施建设持续加码。4. 潜在约束显现：11月26日彭博社报道，美国正面临十年内潜在电力危机，数据中心用电需求激增与电网老化脆弱的矛盾日益尖锐，或影响算力扩张节奏。二、AI应用/传媒/端侧AI：政策赋能+场景落地，商业化加速1. 政策密集支持：工信部等6部门发文，推动AI在消费品行业全流程应用，推广生成式AI、3D数字化设计等新工具；重庆提出强化应用牵引，培育壮大“AI+”特色产业，为行业发展注入政策红利。2. 端侧产品与行业大会落地：阿里巴巴首款自研旗舰双显AI眼镜“夸克AI眼镜”于11月27日举办新品发布会，端侧AI硬件创新持续；2025“人工智能+”产业生态大会将于12月1日-3日在北京召开，聚焦产业融合与生态构建。3. 商业化成果显著：OpenAI预计ChatGPT付费订阅用户五年内将增至2.2亿人以上，当前付费用户已达3500万，用户增长印证AI应用商业价值；传媒领域，电影《阿凡达：火与烬》12月将在中国CINITY LED屏首映，AI技术赋能影视呈现升级。三、存储：AI驱动需求爆发，价格持续走强1. 行业营收与价格双涨：2025年Q3 DRAM产业营收达414亿美元，季增30.9%；机构预估Q4 conventional DRAM合约价季涨45%-50%，conventional DRAM与HBM合并合约价涨幅达50%-55%，价格上涨趋势明确。2. 现货市场表现强势：11月存储现货行情维持强势上涨，急单需求形成有力支撑，多数存储成品端价格持续上探，市场景气度高位运行。3. 高景气周期延续：AI应用持续推升存储芯片需求，行业高景气度有望持续至2026年年中，企业级存储与高端芯片成为核心增长引擎。声明：本文仅为信息分享，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。财经