阿里云AI服务器订单爆单！10大核心硬件供应商深度解析阿里云近期释放重磅信号：不仅原计划三年3800亿元的AI领域投资或将加码（因客户需求远超预期），CEO吴泳铭更在财报电话会上透露，AI服务器上架节奏已严重滞后于订单增长，积压订单持续扩大，算力建设加速已成必然。这一趋势直接利好为阿里云提供服务器、液冷、光模块、电源等核心硬件的供应商，以下10家龙头企业凭借深度合作关系与技术优势，有望充分承接行业红利。1. 中恒电气• 核心亮点：全球HVDC三巨头之一，国内唯一同时掌握HVDC与巴拿马电源技术的企业，数据中心市场份额超50%。• 合作绑定：互动平台确认其HVDC产品是阿里云数据中心能源核心供应商，2018年曾中标阿里数据中心项目，中标额约3亿元。• 业绩与走势：2025年前三季度营收14.18亿元（+20.29%），归母净利润7257万元（-15.59%）；机构预测全年净利润1.81亿元（+65.44%）。股价较9月高点回撤超30%，120日均线处获支撑后放量反弹，有望开启第二波行情。2. 科华数据• 核心亮点：全球模块化UPS市场份额领先，储能PCS出货量中国企业全球第一，液冷领域先行者。• 合作绑定：与阿里云在数据中心电源、液冷产品等业务上积极合作，深度参与算力基础设施配套。• 业绩与走势：2025年前三季度营收57.1亿元（+5.8%），归母净利润3.4亿元（+44.7%）；13家机构预测全年净利润6.49亿元（+105.82%）。股价最大回撤37%，在黄金分割位企稳反弹，调整到位后基本面支撑强劲。3. 光迅科技• 核心亮点：全球稀缺光电器件一站式服务商，光器件全球市占率靠前，1.6T光模块已完成送样。• 合作绑定：数通光模块核心客户涵盖阿里等头部互联网企业，系阿里云光模块业务第一供应商。• 业绩与走势：2025年前三季度营收85.32亿元（+58.65%），归母净利润7.19亿元（+54.95%）；机构预测全年净利润10.48亿元（+58.54%）。股价回撤27%后放量站上120日均线，MACD绿柱缩量，上攻动能蓄势待发。4. 华工科技• 核心亮点：中国最大激光装备制造商之一，全球光模块厂商排名第八，“激光+智能制造”解决方案领先。• 合作绑定：子公司华工正源的数通光模块，已供应阿里、腾讯等国内头部云企业及海外五大互联网巨头。• 业绩与走势：2025年前三季度营收110.38亿元（+22.62%），归母净利润13.21亿元（+40.92%）；机构预测全年净利润18.28亿元（+49.75%）。股价回撤30%后在黄金分割50%位获支撑，已启动第二波反弹。5. 新易盛• 核心亮点：全球高速光模块龙头，国内少数具备100G-1.6T全系列高速光模块批量交付能力，掌握核心封装技术。• 合作绑定：针对阿里巴巴等互联网巨头设立专属数据中心项目组，深度对接算力建设需求。• 业绩表现：2025年营收165.05亿元（+221.70%），归母净利润63.27亿元（+284.37%）；机构预测全年净利润近87亿元，同比增长206%，业绩弹性显著。6. 紫光股份• 核心亮点：中国云管理平台、SDN软件市场份额双第一，孙公司新华三在数据中心设备领域优势突出。• 合作绑定：新华三400G数据中心交换机在阿里云获得大份额采购，是网络设备核心供应商。• 业绩与走势：2025年前三季度营收773.22亿元（+31.41%），归母净利润14.04亿元（-11.24%）；机构预测全年净利润19.44亿元（+23.6%）。股价回撤25%至6月起涨位，下行动能减弱，新一轮上涨可期。7. 锐捷网络• 核心亮点：交换机细分龙头，200G/400G数据中心交换机国内市占率第一，以太网交换机、企业级WLAN市场排名靠前。• 合作绑定：阿里巴巴、腾讯等头部互联网企业的数据中心交换机主流供应商，网络硬件配套能力突出。• 业绩表现：2025年前三季度营收106.80亿元（+27.50%），归母净利润6.80亿元（+65.26%）；机构预测全年净利润10.82亿元（+88.42%），增长势头强劲。8. 英维克• 核心亮点：国内精密温控节能设备领军企业，储能温控行业领导者，液冷技术广泛应用于数据中心与算力设备。• 合作绑定：历年来为阿里云等大型互联网公司提供大量高效节能制冷产品及系统，直接或通过集成商供应温控设备。• 业绩表现：2025年前三季度营收40.28亿元（+40.19%），归母净利润3.99亿元（+13.13%）；机构预测全年净利润6.32亿元（+39.56%），液冷业务持续贡献增量。9. 工业富联• 核心亮点：全球AI服务器OEM制造龙头，英伟达GB200机柜核心供应商，独占H100/H800 GPU模组90%份额。• 合作绑定：阿里云服务器核心供应商，阿里巴巴既是重要客户也是战略投资者，深度参与算力硬件制造。• 业绩表现：2025年营收6039.31亿元（+38.40%），归母净利润224.87亿元（+48.52%）；机构预测全年净利润337亿元（+45%），龙头地位稳固。10. 浪潮信息• 核心亮点：服务器全球市占率前二、中国第一，液冷服务器国内市占率连续多年第一，存储装机容量全球前三。• 合作绑定：在阿里、腾讯等企业AI服务器供应占比高达90%，2021年以20%市占率位居阿里云服务器供应商首位。• 业绩表现：2025年前三季度营收1206.69亿元（+44.85%），归母净利润14.82亿元（+15.35%），算力建设加速下订单增长确定性强。声明：本文仅为行业信息梳理与交流探讨，不构成任何投资建议、引导或承诺。市场有风险，投资决策需基于理性分析与独立判断，相关数据引用自公开信息，如有误差请以最新官方披露为准。A股