市场前瞻昨日市场还是呈现的缩量普跌的情况，创业板大涨之后主板就承压，市场依然在玩十个罐子两个盖的游戏，量化就是全范围下注，每天都在跑超额，但是最终会导致成交量继续维持低位或者进一步缩量。板块方面持续性都比较一般。就目前市场阶段已经进入机构比排名的阶段，由于今年极致的行情，目前情况下高位的抱团股还有反复，但是并不能确保排名结束以后走势，大概率会有调整哪怕昨日中际旭创在GOOGLE的TPU预期下创了新高，但只能说明其筹码结构好。如果从半年维度看依然建议低吸AI应用和商业航天，虽然昨日商业航天大跌，但是这里只是量化的反复挤压，不改变行业的中期商业逻辑落地，只能说商业航天方向还没有获得机构的合力罢了。相对来说AI应用整体盘面会好些，明年AI商用大体值得更多的期待。AI眼镜方向最近也在表现，包括AI陪伴和AI玩具。硬件已经炒作了两年，明年有业绩的还能维持高度，但是大体上已经挖掘充分，从赔率和博弈角度也是低位的应用值得花更多的时间研究和参与。最近反复在提消费刺激政策，目前还只是看到框架，但是从底层逻辑看消费方向是需要出大力刺激，实体消费四季度下滑的比较明显，相对还是利好龙头企业或者有自己独特经营能力的消费企业。重要重要资讯：1、六部门印发消费品消费实施方案，提出2027年形成3个万亿级消费领域、10个千亿级消费热点，2030年构建供给与消费良性互动的高质量发展格局。2、英伟达回应谷歌芯片威胁，称自身GPU仍领先行业一代，具备通用平台能力，持续深化与科技巨头合作。3、汇丰银行预测OpenAI至2030年需至少筹集2070亿美元，以填补算力租金成本带来的资金缺口。4、二届Adopt Al全球峰会巴黎举行，马克龙出席演讲，联想等中国企业深度参与，探讨AI规模化应用落地路径。