12月9日A股策略：量能破局+资金调仓，结构性机会聚焦三大主线把握市场趋势脉络、理性应对波动，是普通投资者穿越市场周期的核心。结合最新政策动态、资金流向与产业热点，为12月9日A股行情梳理核心逻辑与布局思路。大势研判12月8日A股放量走强，成交量较前一交易日激增3100亿，总额突破2.05万亿，时隔多日重返2万亿大关，增量资金进场信号明确。技术形态上，大盘在上周五中阳基础上高开高走，午后虽冲高回落，但仍稳固站于60日线与20日线之上，中期企稳态势逐步清晰。当前大盘小幅偏离5日线呈现弱超买特征，12月9日或10日出现震荡整理的概率较高：若9日震荡回撤5日线，10日大概率快速转强；若9日延续冲高，10日调整风险将有所上升，整体来看，回撤5日线后市场有望再度开启上行节奏。盘面跟踪当日沪深两市个股涨多跌少，3400家个股上涨，1800家个股下跌，赚钱效应显著提升。板块表现呈现鲜明结构性特征：AI算力硬件成为核心主线，CPO（光电共封装）、铜缆高速连接、存储芯片领涨全场，其中CPO板块受全球AI算力扩容驱动，800G光模块出货量同比激增55%，头部企业订单排期已至2026年Q1，板块拉出光头长阳突破阶段新高；锂电池、海峡概念等板块同步走强。跌幅端则以煤炭股为首，贵金属、中药、钢铁、乳业、饮料制造等顺周期及细分主题走势偏弱。近期主线热点中，除创新药外均随盘走强且涨幅跑赢大盘，市场运行格局相对健康。消息面跟踪1. 中央政治局12月8日召开会议，为2026年经济工作定调，明确坚持稳中求进、提质增效，实施更积极的财政政策与适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，重点聚焦扩大内需与培育新质生产力，后续中央经济工作会议将细化落地细则，政策红利持续释放。2. 证监会12月6日明确强化分类监管、“扶优限劣”，对优质券商适度打开资本空间和杠杆限制，提升资本利用效率，同时鼓励行业并购重组，推动形成具有国际影响力的头部机构，券商行业ROE提升空间有望进一步打开[__LINK_ICON]。3. 海关总署数据显示，今年前11个月我国货物贸易进出口总值41.21万亿元，同比增长3.6%，其中出口增长6.2%，进口增长0.2%，外贸稳增态势为经济基本面提供支撑。4. 外部层面，美联储12月降息预期持续升温，CME FedWatch数据显示降息25个基点的概率已达86.2%，全球流动性宽松预期助力北向资金回流A股。市场资金面当日机构与游资操作节奏稳健，机构买盘与卖盘同步小幅释放，整体流入流出持平；游资买盘、卖盘同步放量，维持小幅净流入态势。板块资金流向上，机构与游资合力小幅加仓商业航天这一新质生产力核心方向；分开来看，机构持续加仓存储芯片、锂电池及AIGC板块——其中存储芯片受益于周期反转与AI需求扩容，Q3 DRAM价格同比上涨22%，龙头企业净利润同比激增120%，成为机构加仓核心逻辑；游资则中幅减仓创新药。大涨的CPO板块内部机构出现分歧，游资对该板块有中幅加仓动作。核心热点与股池调整- 调入热点：暂无- 调出热点：暂无- 调入个股：科翔股份300903（CPO方向，受益于AI算力刚需，技术面需进一步观望等待合适机会）- 调出个股：暂无主线热点与非主线热点跟踪近期主线热点（大量机构参与）1. 商业航天（新质生产力方向）：近期机构与游资少量加仓，当日延续冲高，当前向上偏离5日线超买，未来1-2个交易日或迎震荡回调。2. AIGC、AI智能体（AI中下游软件端）：近期机构与游资中幅加仓，当日持续反弹重回均线束内，短期转弱风险下降。3. 创新药（医药方向）：近期主力机构中幅加仓，当日弱势震荡，稳定在均线束内，暂未明确方向选择。4. 能源金属（顺周期方向）：前期主力机构大幅加仓，当日震荡上行，短期站稳60日线，中期处于区间震荡，反弹至20日线附近将遇压力。5. 存储芯片（AI算力主题）：前期主力机构大幅加仓，当日随盘震荡上行，突破所有短期均线完成弱转强，周期反转与AI需求扩容双逻辑支撑板块走强。近期非主线热点（少量机构参与或无机构参与）CPO（AI算力主题）：近期主力机构少量加仓，当日突破阶段新高，受益于AI服务器算力提升带来的带宽刚需，若次日延续冲高或进入超买状态，需警惕短期波动风险。策略与计划目标方向：结合政策导向、产业景气度与资金流向，12月9日可重点关注三大主线：一是受益于监管松绑与估值修复的券商板块；二是AI算力产业链核心标的，包括CPO、存储芯片等，享受国产替代与算力刚需双重红利；三是新质生产力相关的商业航天、锂电池等方向。目标个股：上海沪工603131、航天智装300455（商业航天，下跌态势下10日线不破可重点关注）；合盛硅业603260（有机硅，60日线支撑有效可留意）；同有科技300302（存储芯片，上涨1个点以内且5日线稳固可跟踪）。本文聚焦市场核心动态与主力调仓方向，为投资决策提供思路参考，请勿盲目跟风操作。投资有风险，入市需谨慎。