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中泰证券:AI驱动需求 电力设备出海打开空间

中泰证券发布研究报告称,往明年看,一是国内海外AI大beta依然持续,AIDC产业变化继续演绎从而带动股价表现。二是以美国为代表的海外市场电力设备供需紧张,国内供应链有望持续拓展海外市场。三是国内电网资本开支稳步增长。AIDC建设带来电力需求高增,中美区域贡献主要增量,从而带动全球电力需求提升,国内电力设备出海持续演绎。

方向选择AIDC:海外云厂商资本开支持续高增,从而导致AIDC需求高增,另一方面,随着数据中心总功率提升和负载变动率提升,柜内电源和柜外电源均需进行技术升级,从而带来产业趋势。

柜外电源—SST:SST处于产业变化初始阶段,柜外电源从UPS向HVDC、SST转变趋势确定,从而带动SST产业链从0-1过程。

柜内电源—PSU:AIDC电源板块唯一确定性释放业绩的细分板块,若量超预期,有望带来股价较好表现。AIDC电源升级带来变压器、断路器等传统电力设备的投资机会。

国内电网:关注特高压、电表招标回暖、配网招标恢复等。

评论列表

核心城经济地标  圈层象征
核心城经济地标 圈层象征 2
2025-12-09 22:43
你要是有钱,买的比谁都快[呲牙笑]。说房子够多了,大城市经济核心区房子多吗?你在核心地有房了吗?都那么多了你都还没有,还好意思说?全国有多少个一二线?一二线又有多少个核心区?随着房价下跌,会有越来越多人开始买得起房,一旦跌到心里价位他们就会动手买入,特别是大城市的核心地带,当很多投资客的房被刚需买去自住后,那么这个地方的房子就越来越稀缺,房价就要开始涨价了,而一旦扭头涨价,速度可能也会很快。一个地方房子贵,只因为贵在稀缺性,如果不稀缺,那就不会贵。核心城市的核心地段非常具有稀缺性,想买这地方的人非常多,那就只能是贵。反之偏远地带,那就只能是便宜。马某说的白菜价那是要看地方的,很简单的道理,核心城市核心地段的房子租出去每月都能租好几千上万的,你认为会白菜价吗?那是不可能的事。如今的手机汽车数量都那么多了,好手机好汽车便宜吗?而房子比起手机汽车的数量,不知道稀缺多少倍,特别是核心城市,有很多人拿一些郊区或三四线的房子在那里拍摄说事,没有参考意义,位置和数量都不是一个量级的,没有可比性。核心区的房子就算老化了,它也是核心区永久产权,还是非常值钱的。想要便宜,你可以买五环六环的。