英伟达下周将举办数据中心供电短缺峰会，缺电有望迎来跨年行情，杰瑞股份公告将回购价格上限由48.16元/股上调至90元/股-12.12 新浪财经2025.12.12，02:03报道。英伟达计划于下周举办一场私人峰会，邀请专注于解决数据中心电力问题的初创企业参与 —— 这类电力问题可能会阻碍人工智能的发展。此次峰会将在英伟达位于加利福尼亚州圣克拉拉市的总部举行，这一举措表明，能源短缺正对那些配备了英伟达高能耗人工智能服务器芯片的设施建设企业产生影响。 预计电力及电气工程领域初创企业的高管将出席峰会，其中包括英伟达已参股的部分公司。这些企业的产品涵盖从软件到实体电力设备技术等多个领域。 美国AI数据中心主电源占比分析，80%为网电，约20%为燃气轮机，0.2%为sofc。网电里面，41%为燃气轮机，17%核电，14%煤电，7%光伏，5%火电，其他。直接+间接：燃气轮机占比52%，核电13.6%，sofc0.2%。美国电网负荷高，电网改造周期很长。sofc和燃气轮机部署最快，可以直接供数据中心，其他发电方式部署周期长达几年，不满足数据中心及时需求。美国AI缺电：重视现在的燃气轮机，3年后的sofc，10年后的核聚变。缺电板块将迎来估值大幅提升。 首选杰瑞股份：A股唯一的北美燃气轮机整机厂商，格局好ASP高，0-1爆发元年，收入利润将大爆发，预计2026年45亿利润，仅16+PE。充分受益于北美AI缺电涨价。公司回购价上修到90元，彰显强大信心。业务基数都很高了，gev还有40倍PE+了。 其次重视叶片：应流股份/万泽股份/隆达股份，叶片是最核心的零部件，远期叶片收入起来后的40倍PE比较合适。HWM也是明年40+PE，业务基数大。 最后关注博盈特焊/常宝股份/联德股份/豪迈科技/西子洁能/东方电气等