【佳缘科技】：HW入局星网开启6g建设元年，公司卡位核心有望深度受益！HW通信载荷发射开启6g建设元年。近期HW计划发射卫星通信载荷，有望在下一代手机中实现低轨卫星宽带通信，本次和之前卫星通信区别：高轨→低轨，窄带通信→宽带通信，并实现星间激光通信；HW作为通信基站霸主深度参与星网建设，在其产品中实现商业闭环，技术上和商业上都系巨大进度。另外，近期星网公司管理层已实现更换，新领导多为运营商背景，海南卫星超级工厂加快推进，卫星开始密集发射，6g建设大周期正在拉开序幕；业务核心价值量大。 目前公司星网主要三块业务： 1）星上安全模块，单星100万+，地上部分暂且不算； 2）星载综合电子计算机，价值量与计算量相关，从200多万到2000多万都有； 3）卫星算力，购买HW芯片做成算力板子，插入卫星实现计算，该业务和HW已有深度合作，可根据需求定制研发产品。仅算1和2业务单星价值量就400W+，按照年平均1000颗数量，1/3市占率（最近12轨中4轨）来算，每年营收增厚13亿，利润大几亿，至少增厚150亿以上市值； 全面拥抱HW。公司和HW关系密切，医疗领域已确立战略合作关系，该领域所有软件建模、测试都基于HW硬件进行，后续是HW硬件和自身软件出售的商业模式。卫星领域正往该方向推进，例如：星载综合电子计算机即采用欧拉系统（HW系统）开发，星上芯片逐渐采用HW芯片；