目前的市场观点普遍认为，科技成长板块不仅有望迎来第二波上涨，而且这波行情可能正处于启动或蓄势待发的阶段。 1. 政策定调提供了强力支撑 刚刚结束的中央经济工作会议对2026年的定调非常明确，那就是“更加积极的财政政策”和“适度宽松的货币政策”。这意味着市场上会有更多的钱。 重点方向： 会议特别强调了科技创新，提出要大力发展新质生产力，推进“人工智能+”行动。这为科技板块（如商业航天、量子科技、AI）提供了长期的政策护航。 2. 产业周期进入“加速期” 科技股的上涨不能光靠讲故事，还得看业绩。 AI与算力： 全球AI产业正在从基础设施建设向应用落地加速演进。数据中心建设提速，对算力芯片、光模块的需求持续旺盛。 商业航天： 这是一个标志性变化。我国的商业航天已经从技术验证迈入全球化应用新阶段（如朱雀三号、千帆星座等），这直接带动了产业链上下游的业绩预期。 业绩兑现： 数据显示，部分科技细分领域（如中证人工智能产业）的营收和利润增速已经创下近年来新高，这为“第二波”上涨提供了业绩底气。