下周重点关注哪些行业，下周（12.22-12.27）优先抓政策驱动+产业高景气+低估值防御三条主线，以下是6个重点板块及核心标的、观察要点 ：一、大消费（零售/食品饮料/免税）- 核心逻辑：促内需政策+海南封关+年末旺季，商务部消费新业态试点催化。- 标的：上海九百、中央商场（零售）；庄园牧场（乳业）；海南瑞泽、凯撒旅业（海南）。- 观察：龙头持续性、资金是否向旅游/家居扩散，规避高位分化。二、商业航天+可控核聚变- 核心逻辑：十五五规划加码、可回收火箭密集首飞，全球资本催化。- 标的：航天电子（火箭）、中国卫星（卫星通信）；中国一重、国机重装（核聚变设备）。- 观察：板块联动性与量能，分歧中低吸，不追高。三、智能驾驶- 核心逻辑：L3商业化试点落地，技术与政策共振，汽车链延续热度。- 标的：四维图新、德赛西威、均胜电子。- 观察：龙头走势与量能，警惕高位分化。四、AI应用（算力+具身智能）- 核心逻辑：机构共识明确，行情从硬件向应用扩散，AI Agent、机器人方向有潜力。- 标的：中科曙光、浪潮信息（算力）；机器人、科沃斯（应用）。- 观察：上游业绩兑现与下游落地节奏。五、低估值金融（银行/保险）- 核心逻辑：市场风险偏好偏低时，低估值、高股息防御价值凸显。- 标的：宁波银行、上海银行；中国平安、中国太保。- 观察：资金避险需求与利率预期。六、创新药/CXO- 核心逻辑：医保目录调整优化，医疗新基建带动需求，业绩确定性高。- 标的：药明康德、泰格医药（CXO）；恒瑞医药（创新药）。- 观察：医保谈判落地与订单释放。操作建议- 主线：消费+航天/核聚变+智能驾驶，做强势主线的龙头与分歧低吸。- 防守：配置银行/保险作组合压舱石。- 节奏：年末轮动快，控仓3-5成，避免追高，以龙头低吸为主。