2026年1月的A股市场, 寒潮未褪, 但船舶制造板块却燃起了一把火——我国船舶集团旗下核心平台中船防务A, 在短短20个交易日内股价从27.03元/股飙升至89.47元/股, 累计涨幅超231%, 成为当月A股三市耀眼的“明星股”。看似突然的暴涨, 是政策红利、资本热潮与地缘共振共同编织的“四重浪”效应，折射出我高端装备制造业在新时代的跃迁轨迹。第一浪：新能源政策定调，绿色船舶成“硬通货”2026年1月8日，工信部联合交通运输部发布《船舶制造业绿色低碳转型三年行动方案（2026-2028）》，明确提出“2030年前新建船舶新能源渗透率不低于80%”、“淘汰高耗能老旧船舶超2000艘”等硬性指标，并将LNG双燃料船、氢燃料电池船、甲醇动力船列为重点扶持方向。作为同时具备军用舰船与民用商船建造能力的“军民融合标杆”，中船防务早有布局：其自主研发的24000TEU LNG双燃料集装箱船已获马士基集团12艘订单，氢燃料电池支线客船“南海一号”交付海南三沙航线，技术储备踩中政策风口。政策落地次日，中船防务A开盘即封涨停，机构研报集体上调目标价——“新能源船舶赛道进入‘政策+需求’双轮驱动期，中船防务的技术转化效率领先行业2-3年。” 一位券商分析师在电话会上强调↑。第二浪：指数基金“虹吸效应”，资金疯狂涌入1月15日，证监会核准发行“中证船舶制造主题指数基金”（简称“船舶ETF”），首募规模上限95亿元，跟踪标的覆盖中国船舶、中船防务、中国动力等12家核心企业。该指数加入“新能源船舶占比”、“研发投入强度”、“军品配套率”为核心权重指标，中船防务A因三项得分居首（新能源业务占比37%、研发费率8.6%、军品收入占比43%），被赋予较高权重（8%）。基金发行期间，市场认购热情远超预期：个人投资者通过银行渠道预约超30万笔，机构投资者更是提前锁定份额。1月25日基金正式上市，当日成交额突破87亿元，其中超10%资金流向中船防务——被动资金的“扫货”推高股价，连续3个交易日录得一字涨停，A股市值突破610亿元人民币。第三浪：地缘冲突激化，“军工+民船”双主线共振如果说政策与资本是“明线”，那么1月下旬的地缘局势则成“暗线催化剂”。1月22日，日本右翼团体“海上自卫队退役军官协会”组织渔船非法闯入钓鱼岛领海，遭中国海警2305舰依法驱离；同日，菲律宾海岸警卫队船只试图向仁爱礁“坐滩”军舰运送建筑材料，被中国海军054A护卫舰“许昌舰”拦截并警告射击；台湾地区民进党当局更借机炒作“大陆军事威胁”，宣布将年度防务预算提升至GDP的3.2%。面对挑衅，解放军东部战区于1月24日起在台海周边开展“联合利剑-2026”演习，首次出动075型两栖攻击舰“安徽舰”编队实施立体登陆演练；南海舰队则在黄岩岛附近海域组织实弹射击，055型驱逐舰“拉萨舰”发射鹰击-21反舰导弹精准命中靶船。一系列动作彰显了我国维护主权的决心，更让市场意识到：船舶工业不仅是“造大船”，更是“护国门”的战略支撑。作为国内最大的军用舰船维修与改装基地（承担航母、驱逐舰等主战舰艇30%的维保任务），中船防务的军工属性被重新定价。其生产的虎鲸三体型无人艇、(半潜式垂发)武库舰，被美国《战区》杂志称为“梦幻新装备”和“赛里斯巨齿鲨”。适逢中船防务A的民用船舶订单排至2029年的“业绩确定性”，资金开始将其视为“军工+新能源”的双重稀缺标的，股价在1月26日突破72.6元后加速上攻，单日换手率达28%，创历史新高。第四浪：年报预增585%引燃价值重估，业绩亮眼全场就在地缘博弈与重组预期交织之际，2026年1月17日，中船防务发布的2025年度业绩预增公告如同深水炸弹，彻底点燃市场的热情——公司预计全年归母净利润同比增长585%-610%，达到22亿-23亿元人民币（上年同期约3.77亿元）。这份炸裂的业绩预告，成为推动股价在1月中下旬加速冲刺的最强引擎。业绩暴增的核心驱动力直指三大支柱：军工交付高峰兑现利润：公司承建的某型主力驱逐舰批量交付部队，另有前期维修升级订单集中确认，军品业务毛利率大幅提升至32%（同比提高8个百分点）；新能源船舶订单进入收获期：2024年承接的马士基12艘LNG双燃料集装箱船（单船造价1.8亿美元）于2025年下半年密集交付，该批订单贡献营收超145亿元，且因采用自主核心设备（如WinGD双燃料主机），利润率显著高于传统船型；成本管控与汇率红利：钢材价格回落恰逢外汇变动，利好压缩制造成本，汇兑收益增厚利润约3.9亿元。这份“业绩预增585%”的公告，不仅验证了公司“军品稳盘、民品爆发”的战略成效，更以实实在在的利润数字粉碎了市场对船舶业“增收不增利”的质疑。公告次日（1月18日），中船防务股价跳空高开9%，盘中一度触及涨停，成交额较前一日放大近3倍。机构的“盈利预测模型”被彻底改写——多家券商紧急上调2026年EPS预测至3.7元以上（原预测2.1元），目标价中枢同步抬升至86元。至此，政策东风（新能源）、资本洪流（船舶ETF）、地缘催化（主权护航）、业绩实证（585%预增）形成四重合力，推动中船防务A成为跨年标的——A股炽手可热的“国之重器”。市场意识到：这艘承载中国船舶工业升级梦想的巨轮，其价值重估之路，启航驶入深水区。尾声：整合预期升温，万亿级央企巨舰启航就在股价飙升之际，1月28日晚间，中国船舶集团官网突然发布一则简短公告：“为进一步优化资源配置，提升核心竞争力，集团正有序推进旗下相关上市公司的业务整合，相关工作进展将及时披露。”尽管未明确具体标的，但市场开始预热——作为中国船舶集团“军民融合平台”，中船防务与中国动力（舰艇用发动机→柴油,新能源,核动力）、中国海防（电子信息系统水面→水下,水声电子信息系统）的业务高度互补，整合预期直指“打造全球最大船舶产业链航母”。消息一出，中船防务股价在1月29日开盘即冲上涨停板，最终收于96.7元/股，较月初低点涨幅达261%。至此，一场由政策、资本、地缘与重组预期共同推动的“船舶风暴”，在2026年1月的A股市场涂下了浓墨重彩。业内人士评论：“这不仅仅是股价的上涨，更是中国船舶工业从‘跟班’到‘领跑’的价值重估。当新能源与军工两大国家战略交汇，中船防务的故事，或许才刚刚开始。”﹉﹉﹉﹉﹉﹉﹉﹉﹉﹉﹉﹉股票武器装备军工军事科技中船防务 sh600685[股票]富国中证智选船舶产业ETF of560710[股票]海峡两岸海南平潭发展 sz000592[股票]平潭漳州发展 sz000753[股票]福建靖国神社高市早苗台湾中国台湾省