人形机器人快来了，外资悄悄买爆，八家小公司要翻身 2024年底，工信部在北京成立了人形机器人与具身智能标准化技术委员会，这个部门说明国家开始正式管理这一领域，以前人们觉得人形机器人是科幻里的内容，现在政府制定规则、建立框架，意味着这项技术真要走进现实，很多人认为这个动作和当年设立商业航天司一样，都是产业爆发前的信号。 高盛这些外国大机构早就注意到了，他们不去买那些大厂，专门挑产业链里看起来不起眼的小公司投资，这些公司做的活很细，比如电机材料、减速器、关节模组、防护装备，都是关键零件，能卡住整个行业，高盛在三季度一下子买了8家，每一家都投得挺多，他们不是随便买的，是看准了未来几年这些环节会变得很重要。 沃特股份就是做特种塑料的，给电机定子包上胶，这听起来有点偏门，但他们能批量供货，高盛直接买进104万股，说明他们相信这东西以后需求会变大，三联锻造本来是生产汽车锻件的，现在转向做行星减速器和丝杠，技术可以迁移过去，高盛、瑞银、小摩和巴克莱四家一起进场，加起来买了217万股，这不是碰巧的事。 铭科精技专注关节模组和机械手臂总成，高盛单季加仓131万股，进入前五大流通股东，这种公司平时没人关注，但整机厂商依赖它们，力星股份更突出，它是国内唯一能进国际八大轴承商体系的钢球厂，现在又在做陶瓷球和丝杠转型，高盛、美林、瑞银、小摩、巴克莱五家机构一起买了1500多万股，瑞银单独拿了395万股，排到前四大股东，这说明资本认可它的技术路线。 恒辉安防原本生产安全手套和头盔，现在开始为人形机器人制作柔性腰封和包覆件，虽然数量不多，但已经可以交货了，高盛购买了80万股，养老保险基金也跟着买进121万股，这说明资本不仅关注硬件，也开始重视人机交互时的安全问题，这个市场其实被很多人忽略了。 和而泰原本制造智能控制器，产品销往全球各地，现在它把视觉识别和电机控制技术用到机器人领域，还投资了北京源络机器人公司，直接参与整机研发，高盛与瑞银各自买入两百多万股，两边同时下注，表明和而泰在系统集成方面具备优势，中研股份生产PEEK工程塑料，是国内替代进口的领先企业，已经和几家主要机器人公司展开合作，高盛购入四十八万股，数量不算太大，但具有标志性意义。 协创数据在八家公司中表现最突出，高盛一个季度就买入348万股，成为买入量最大的机构，这家公司专门为具身机器人打造定制化数据终端，其实就是机器人的“大脑接口”，随着机器人技术不断进步，数据处理能力变得非常关键，高盛大量买入股票，表明他们看好协创数据在未来机器人架构中的核心作用。 从股价表现来看，这些公司之间差别很大，力星股份、恒辉安防和协创数据最近成交量放大，股价向上突破，走势强劲，其余六家公司还在缩量整理阶段，股价基本没动，这说明资金已经提前埋伏在里面，等待政策落地和技术验证完成，市场还没有完全反应过来，但资本已经开始布局，我觉得真正能赚钱的机会，往往就藏在那些大家不太注意的地方。