指数涨得猛，资金却在打架，节前谁敢重仓？ 周一A股再收十字星，成交量降到两万一千六百亿，这数字看着不小，可真正赚到钱的散户没多少，三千多只股票都在跌，上涨的没几只，大盘还在往上走，眼看要冲上四千点，但多数人觉得账户在缩水，权重股撑着盘面，主线板块自己内部乱得很，这行情真有点怪。 机器人板块最近有点意思，机构在悄悄加仓，游资却开始撤退，就像一个人在埋头干活，另一个人在旁边数钱准备跑路，商业航天那边更夸张，机构在高位抛售股票，游资反而追高买入，结果周二就撑不住了，锂电池这边也很拧巴，机构想要抄底，游资直接甩卖，天箭科技还被踢出股票池，CPO和存储芯片还算稳当，机构继续买入，虽然出现回调，但没有跌破10日线，AI算力这条主线还没散。 政策风向正在慢慢变化，国务院提到2026年会对935种商品降低进口关税，表面上是让老百姓买到更便宜的东西，其实是在推动国内产品的替代，比如PEEK材料价格最近涨得很快，背后是因为原材料成本可能下降，企业的利润空间变大了，发改委那篇关于“新质生产力”的文章，不只是喊口号，而是给地方政府安排任务，机器人、核聚变、CPO这些领域，以后会成为政绩考核的重点内容，所以机构才敢于提前布局。 我调整了持仓情况，把商业航天板块的股票全部清仓，包括普天科技、天箭科技和威领股份都卖掉了，短期内涨得太猛的股票我不愿意碰，现在手里留着的是锂电池相关的融捷股份，它正好卡在20日线上，还有光迅科技属于CPO领域，锐明技术专注无人驾驶业务，杭氧股份涉及核聚变方向，同有科技做存储芯片，这几个方向中，一个是技术自主可控，一个是能源结构升级，还有一个是算力基础设施，都是能够实际落地的项目，像海南自贸区那种纯属炒概念的，我根本不去参与，仓位也降到了五成，过节前不敢重仓持有，担心节后开盘就出现砸盘的情况。 PEEK材料涨价看起来让人摸不着头脑，其实原因并不复杂，它的原料苯二甲腈主要靠进口，等到2026年关税下降之后，成本就能降下来，企业利润也会跟着上去，估值自然就提高了，这不是在炒情绪，而是明明白白算得过来的账，碳酸锂价格已经大幅下跌，但电池厂并没有积极进货，政策上也没有托底支持，这说明产能过剩的问题还没有真正解决，想要出现反弹，得等到真有厂家关停或者减产才行，否则只是表面热闹而已，核聚变板块比较有意思，技术上虽然没看到明显突破，但机构一直在小笔加仓，因为它是未来能源的一个标签，市场需要故事，机构也需要避险，买它并不是相信马上就能发电，而是相信它不会轻易被政策放弃。 节前这波上涨让很多人觉得牛市来了，我看更像是游资在拉高股价准备出货，机构也在悄悄调仓，指数虽然好看，个股却表现一般，这种分化行情最容易让人吃亏，如果投资者跟风追高，节后很可能被套住，现在最好的做法是不要全仓买入，也不要追热点，守住几个有政策支持、有产业逻辑的板块，耐心等待，市场不会一直这么混乱，但乱的时候最考验人的定力，我宁愿少赚一些，也不想被割韭菜。