2026产业布局指南：A股八大主线梳理…… 1. 具身智能：人形机器人量产提速，PEEK等材料刚需，政策明确万亿市场目标，标的看中研股份、金发科技等。 2. AI算力与国产芯片：全球算力开支增长，端侧AI驱动需求，国产替代加速，标的看中际旭创、兆易创新等。 3. 商业航天：低轨组网关键期，卫星物联网商用启动，政策支持商业化发展，标的看中国卫星、航天发展等。 4. 固态电池：能量密度突破，龙头量产在即，车企订单充足，标的看宁德时代、赣锋锂业等。 5. 液冷散热：AI服务器功耗激增，液冷替代风冷成趋势，市场高增，标的看高澜股份、英维克等。 6. 可控核聚变：技术突破加速，国家级协同攻关，商业化试点启动，标的看国光电气、中科英华等。 7. 内需消费升级：政策力挺绿色、适老等消费，线下零售复苏，标的看永辉超市、海尔智家等。 8. 反内卷周期品：光伏、储能等产能出清，政策遏制低价竞争，盈利修复，标的看隆基绿能、万华化学等。 布局策略：成长赛道选客户认证、产能落地龙头；价值赛道选现金流稳、估值低标的。 风险提示：技术落地不及预期、政策节奏变化等。 未来产业机会