A股2026年一月核心关注方向……


- AI算力/半导体：CES 2026（1.6-9）催化AI硬件、开源大模型应用、国产GPU；存储/CCL/制造环节涨价，国产替代加速 。
​
- 商业航天/低空经济：《推进商业航天高质量发展行动计划》落地，1.15上海eVTOL大会、1.23北京商业航天展持续加热；关注卫星制造、火箭配套、应用服务。
​
- 储能/新能源设备：碳酸锂/磷酸铁锂涨价，海外需求与电网投资双驱动；关注储能系统、逆变器、锂资源龙头 。
​
- 关注要点：紧盯订单与业绩兑现，回避纯题材炒作。

二、战略资源与涨价链（有色+化工）

- 核心逻辑：全球复苏+供给约束+战略安全，中观确定性强。
​
- 重点方向：
​
- 贵金属：黄金/白银受益美联储降息预期与地缘风险，配置价值突出。
​
- 工业金属：铜/铝供需偏紧，新能源需求长期支撑；中信建投称铜价有强驱动。
​
- 战略小金属：锑、钨、稀土等因稀缺性重定价；锂/钴/镍随储能需求抬升。
​
- 关注要点：跟踪价格持续性与年报业绩预期，逢低布局。

三、消费复苏（旺季+政策双加持）

- 核心逻辑：春节旺季+扩内需政策，估值低位有修复空间。
​
- 重点方向：
​
- 白酒/食品饮料：春节动销旺季，高端酒价稳量升，次高端弹性大。
​
- 影视/文旅/免税：元旦+春节叠加，入境游修复（山西/青海离境退税1.1起），关注院线、酒店、免税龙头。
​
- 预制菜：年夜饭需求爆发，B端降本+ C端便捷双驱动。